赵钊
- 作品数：5 被引量：26H指数：3
- 供职机构：华中科技大学经济学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理环境科学与工程理学更多>>
- 高维条件协方差矩阵的非线性压缩估计及其在构建最优投资组合中的应用被引量：9
- 2017年
- 本文将非线性压缩方法运用到DCC和BEKK模型中,用非线性的压缩估计量代替MMLE估计中初始的样本协方差矩阵,大大提高了高维DCC和BEKK模型的估计效率,并突破性地使得横截面维度大于时间维度时,DCC和BEKK模型的有效估计成为可能。蒙特卡洛模拟发现:非线性压缩方法对于DCC和BEKK模型估计的优化作用显著,且优化程度随着横截面维度和时间维度的比值增大而增加。实证分析进一步说明了非线性压缩方法对于准确估计高维条件协方差矩阵、从而提高组合选择效率的重要作用。
- 赵钊
- 城市化与二氧化碳排放——基于省级面板数据的分析被引量：10
- 2015年
- 基于潜在类别的STIRPAT模型,运用我国1997-2012年的省级面板数据,分析了城市化对二氧化碳排放的影响。结果表明:城市化发展到一定阶段,经济活动的环境效率会提高,在城市化的中期,降低能源使用强度对减少二氧化碳排放更有效;提高第三产业占比会降低经济发展对环境的不利影响;整体而言,贸易开放度对环境的影响不大,但适度提高贸易开放度将会对环境产生有利影响;在城市化的早期加快城市化发展速度,在城市化的后期减慢城市化发展速度,均可提高经济活动的环境效率。
- 赵钊于寄语
- 关键词：城市化二氧化碳排放
- 从企业层面探索经济增长——基于结构动态因子模型
- 2015年
- 本文基于7 2 5家上市企业2003年第一季度到2013年第三季度的微观面板数据,采用结构动态因子模型,从产业动态的角度对经济增长问题进行了探索。实证结果表明,影响所有企业增长的经济系统冲击只有一个;且这一共同因子大约解释了全部企业增长率变动的百分之九十。整体而言,系统冲击对宏观经济的总体影响显著为正,且在短期即达到稳定;分行业来看,除了日常消费品行业,系统冲击对其他各行业中企业增长率的影响与整体平均情况基本类似。最后,企业的规模对其增长路径的影响并不大。
- 张丽娜赵钊
- 中国资本市场的突出风险点与监管的反事实仿真被引量：7
- 2019年
- 针对我国资本市场2015年的运行与证监部门的护盘干预,使用GSADF和BSADF泡沫检验,对我国沪深300指数及其10个一级行业指数进行泡沫检验,确定泡沫起止时间及其微观结构,发现市场泡沫与行业泡沫的引导关系,由此识别突出的风险点,并进行系列反事实仿真分析,提出化解突出风险点的实时监管建议。这一结果系首次以反事实仿真的证据,回应国际金融界对中国股市护盘干预的质疑。
- 王少平赵钊
- 关键词：资产价格泡沫
- 中国资本市场干预的反事实仿真及其监管建议
- 本文对我国沪深300指数2002年1月到2017年3月的月度收盘数据进行泡沫检验，并基于倒向上确界ADF统计量对沪深300及其10个一级行业板块指数的泡沫时点进行估计。根据本文的检验，沪深300指数共产生了两轮泡沫，时间...
- 王少平赵钊
