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金融风险防范决策支持系统: 邓述慧杨晓光徐山鹰王雪坤刘斌金星卢祖帝王振全田银海苗凯洲史德信史敏朱宏泉陶铄刘榕俊刘榕俊; 该课题根据我国国情和目前国际金融市场状况，提出了五类20项金融风险监测和预警指标，所开发的决策支持系统具有对这些指标进行预测、走势分析、安全阈值选取、多因素比较、统计特性计算等多种功能。并且建立了数千个数据项、上百万个数...; 关键词：; 关键词：金融风险决策支持系统

中国股市风险CAViaR建模的稳定性分析被引量：10: 2004年; VaR能够方便地度量金融市场的风险水平,已成为众多银行和金融机构监管与防范市场风险的标准工具。VaR模型是否稳定是实际使用者所关注的十分重要的问题。本文介绍了诺贝尔经济学奖得主Engle及合作者Manganelli于1999年最新提出的条件自回归VaR模型(简记CAViaR模型)的理论及实际意义,并采用Chow检验方法重点探讨了中国股市风险CAViaR建模的稳定性问题。通过对上证综合指数与B股指数及深圳成指的实证研究,我们发现,由于中国股市的结构性变化,Engle及Man-ganelli所力荐的四个参数CAViaR模型用于中国股市风险建模是相当不稳定的,不能很好地适合现实的中国股票市场。忽略中国股市的结构性变化而度量市场风险会低估或高估模型的解释能力。; 黄大山卢祖帝; 关键词：股票市场 CAVIAR模型金融机构

投资基金与专家理财——中国证券市场的实证分析被引量：9: 2003年; 本文探讨了国内封闭式基金的相关特性。对于2001年前上市的33只封闭式基金与同期证券市场从收益与风险两个方面进行了详细的对比分析与研究,得到:33只封闭式基金其收益率的均值与同期证券市场的平均收益无显著的差异,基金不能给投资者提供超过同期市场平均收益的回报;基金的管理者在选择投资对象构成投资组合时,更注重的是对投资风险的控制;相对于普通投资者,基金的管理者同样不具有预测证券或证券市场未来变化趋势的能力;33只基金其业绩总体上不具有持续性;投资基金不具有“专家理财”的效果。; 李亚静朱宏泉卢祖帝; 关键词：投资基金证券市场实证分析投资理财封闭式基金

正态AR(1)模型参数的极大似然估计的解析解及其讨论被引量：2: 1993年; 在AR(1)模型中(假定R(0)=1),求出了参数R(1)的极大似然估计的解析表达式,并证明其唯一存在而且一定在平稳域中.; 罗乔林卢祖帝; 关键词：AR(1)模型极大似然估计

关于双重时序AR－MA模型的相关结构及与ARMA模型的比较被引量：3: 1995年; 本文在文［４］的基础上讨论了双重时序ＡＲ（１）－ＭＡ（ｑ）模型的相关结构，在不假定白噪声序列为正态的情况下，证明了安鸿志［２］关于模型的相关结构的猜想是正确的，具体地构造了ＡＲ（１）－ＭＡ（３）模型的相关结构，并与ＡＲＭＡ模型进行了初步的比较，给出了一些抛砖引玉的讨论．; 卢祖帝; 关键词：ARMA模型

VaR的主要计算方法述评被引量：63: 2003年; VaR产生于1993年,现已成为金融风险管理的标准方法。本文介绍了VaR的起源和定义,概述了VaR的三种主要计算方法:参数方法、历史模拟法和蒙特卡罗模拟法,并对这三种计算方法的优缺点做了简单的述评。本文还着重介绍了VaR预测基于参数方法的指数加权滑动平均(EWMA)模型及其最新的发展。; 黄海卢祖帝; 关键词：VAR 计算方法金融风险管理历史模拟法蒙特卡罗模拟法

VALUE-AT-RISK的核估计理论被引量：16: 2002年; 如何根据历史数据估计Value-at-Risk（VaR）;是风险分析与管理中一个重要的基本问题.木文基于非参数核估计方法,通过拟合实际数据过程的分布,构造了VaR的估计.在合适的相依数据条件下,证明了该估计量的渐近正态性,并给出了渐近方差的估计.由此表明:本文所构造的估计量不仅比参数模型具有更广泛的适应性,而且如同参数模型具有n^（-1/2）的收敛速度.本文假设的数据过程避免使用混合性,可很好地适用于金融管理中广泛应用的ARMA与GARCH模型族及非线性模型.; 朱宏泉卢祖帝汪寿阳; 关键词：VALUE-AT-RISK 核方法 VAR估计渐近正态性渐近方差非参数估计

α混合相依下非参数核回归的相合性: 1996年; 设{(Y_t,Z_t),t=0,±1,±2,…}为定义在概率空间(Ω,(?),(?))上取值于R^p×R^1的随机平稳序列,若E|Z_t|<∞,则回归函数(?)(y)=E(Z_t|Y_t=y)存在.设(Y_1,Z_1),(Y_2,Z_2),…,(Y_n,Z_n)为该平稳序列的一个样本量为n的实现,则(?)(y)的Nadaraya-Watson估计即(?)_n(y)=sum fron i=1 to n Z_i K(y-Y_i/h_n)/ sum from j=1 to n K(y-Y_j/h_n),这里h_n为正常数(窗宽),K(·)是R^p上的非负Borel可测核函数.本文中0/0定义为0.若Y_t=(Z_(t-1),…,Z_(t-p)＇,此在非线性时序中具有特别的兴趣,(?)(y)即为自回归函数.为讨论(1)式的渐近性质,文献中要求平稳序列具有一定的混合性,比较典型的有:(?)混合,ρ混合β混合,α混合.其中α混合具有特别的兴趣:首先由其他3种混合性可推出a混合,α混合是对序列相依较为宽容的限制;其次,在非线性时序中,在一些可验证的条件下,非线性模型具有几何遍历性(见文献[1,2]及An和Huang^1),Lu^(2)～4)等),由其可得β混合,从而α混合,且混合系数以几何速度收敛于0.基于这些,本文在α混合下讨论(1)式的渐近性.定义称平稳序列{(Y_t,Z_t),t=0,±1,±2,…}为α混合,若α(k)=sup|P(AB)-P(A)P(B)|→0.(2)当k→∞时,其中(?)_a^b表示由{(Y_t,Z_t),α≤t≤b}生成的σ代数,α(k)称为混合系数.; 卢祖帝; 关键词：核估计相合性非参数回归

中国股市的Granger因果关系分析被引量：91: 2001年; 本文分析了香港、上海和深圳股市的相互关系 .借助 Granger因果关系的思想 ,从收益率与波动性两方面研究了三个股市间的相互联系与互动性 .结果表明 :沪深股市收益率与波动性间存在着很强的相关性 ;沪深股市的变化受香港股市等外来因素的影响很小 ;深圳股市对上海股市存在着显著的; 朱宏泉卢祖帝汪寿阳; 关键词：收益率波动性 GRANGER因果关系股市

关于AR-MA双重时序模型平稳解的存在性: 1991年; 本文在参考文献[1]、[2]的基础上讨论了AR-MA双重时序模型存在平稳解的条件,获得了AR(1)-MA(1)和AR(1)-MA(2)存在平稳解的充要条件(不必假定白噪声序列为正态)。本文的方法完全适用于讨论一般的AR(1)-MA(q)模型的平稳解的存在性,而且对讨论AR-AR模型也有所启发。; 卢祖帝; 关键词：平稳解存在性非线性时间序列

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卢祖帝