刘志伟
- 作品数：22 被引量：132H指数：7
- 供职机构：西南政法大学经济法学院更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”教育部人文社会科学研究重大课题攻关项目更多>>
- 相关领域：政治法律经济管理更多>>
- 证券式众筹：监管趋势与法律进路被引量：10
- 2015年
- 证券式众筹虽为一种新型的互联网融资方式,但仍具有集资性和公众性的双重特点,这表明证券式众筹可能面临擅自发行和欺诈发行证券的风险,故有必要对其进行监管。较之于传统公开发行,域外立法已创新证券式众筹监管理念,并作出相应的制度设计,其监管重点已单纯从发行人信息披露、投资者适当向兼顾投融资限额、投资权利维护转变以及强化中介机构在证券式众筹监管中的作用,此举或许可为我国证券式众筹合法化及其监管制度的确立提供有效借鉴。须创新证券式众筹的监管理念,并分别从发行人、中介机构资格与义务设定以及投资者权利的直接维护来确立证券式众筹监管的法律进路。
- 盛学军刘志伟
- 关键词：法律风险
- 中国式地方金融的乱象与治理创新被引量：1
- 2020年
- 一、监管失范下的地方金融乱象,近年来,民间融资迎盛宴,影子银行泛滥,各种各样的金融机构资产管理产品、小额贷款公司、融资担保公司、典当行及互联网金融等新兴金融组织或业态如雨后春笋,可谓是对中国金融乱象的集中表达。值得注意的是,中国金融乱象的发生与地方金融的深化发展存在极大关联,并体现为地方金融本身的乱象和与地方金融交叉的乱象。
- 刘志伟
- 关键词：小额贷款公司影子银行民间融资典当行
- 证券储架发行制度研究
- 本文始终以证券储架发行制度为主线,兼采历史、比较以及实证等分析方法,分别从证券储架发行制度的基本原理、美国证券储架发行制度及其经验、我国证券储架发行制度的现实状况,以及优化完善我国证券储架发行制度的法律对策四个方面进行研...
- 刘志伟
- 关键词：上市公司法律价值
- 文献传递
- 金融产品非自营网络平台销售的规制革新
- 2023年
- 新一代信息科技促进了金融产品销售的数字化转型,信息技术服务提供商或信息科技平台已不同程度地介入金融产品网络销售的各个环节。实践中,这一介入通常存在自营销售和非自营销售两种模式,且后者可细分为第三方代理销售、分环节合作销售。为系统提升金融产品网络销售,尤其是自营销售模式以外之第三方代理销售、分环节合作销售规制的有效性,需将传统上广义的销售细分为更明确具体的营销宣传、引流和狭义销售,并以此为基础完成销售资质与销售行为规制、网络销售与合作销售规制的协调融合。不同类型金融产品的本质属性与特点,决定了金融产品非自营网络平台销售规制宜取不同的模式,即或以审慎监管为重,或以行为监管为重。
- 刘志伟
- 关键词：金融产品信息科技网络营销
- 地方金融监管权的理性归位被引量：38
- 2016年
- 由中央转至地方、从融资走向监管是地方金融监管权重返本位的两种呼唤,而其在归位路上又遭遇了"GDP中心主义"指引下地方政府财政功能金融替代和"央地"金融监管权责划分现行方案所致"恶性循环"的双重羁绊。重新调整"央地"在财税、金融等重要经济领域的权责配置实乃问题解决的根本之道。然而,"央地"经济权力结构在短期内无法获得协同推进的情形下,如欲单独实现地方金融监管部门"重融资、轻监管,重审批、轻监控"观念与行动方式的转变,须建立防止地方金融监管权被干预或滥用的程序控制机制,并确立中央督察式的省以下垂直监管体制,同时通过社会权力的引入来弥补中央政府与地方民主监督的缺失。
- 刘志伟
- 关键词：地方金融监管权两难悖论
- 地方政府参与金融监管法治论
- 中国金融改革旨在促使金融抑制逐步向金融深化转换，并且更具竞争性、包容性的多元化金融服务体系雏形已现，其中，新兴地方性金融组织或业态的蓬勃发展即是多元化金融服务体系建立的一种典型表征，当然也是多元化金融服务体系构建的重要组...
- 刘志伟
- 关键词：地方政府金融监管权限划分法律规制
- 证券储架发行机制的立法评估与制度重塑——基于对现行六部部门规章之储架发行条款的分析被引量：3
- 2015年
- 证券储架发行制本为化解上市或公众公司再融资困境之制度良选,但我国证券储架发行制设计与运行却支离破碎不相统一,尤受诟病的是其适用领域过于狭窄。究其原因,或源于目前我国证券市场发展不够成熟,抑或证券规制理念过于保守等缘故。然而,证券市场发展的现实诉求却激励着规制理念的转换及制度上的创新。有必要对既存证券储架发行条款从宏观到微观、从结构到内容、静态到动态进行系统性评估,实现公司资本制从"法定"向"授权"的转换、证券发行"核准制"与"注册制"的耦合,以及证券储架发行制"分立式"立法模式向"一体化"的转变来确立证券储架发行制重塑的基本进路。尤须就证券储架发行制适用主体资格的类型化安排、证券范围边界的划定以及储架发行文件的有效期与更正等核心内容展开系统设计。
- 刘志伟
- 关键词：再融资
- 非法集资行为的法律规制:理念检视与路径转换被引量：14
- 2016年
- 非法集资行为的滥觞与蔓延,关键在于国家一味地否定民间融资行为的合法地位,采用禁止、限制、打击等命令控制型法律对民间集资行为进行规制,并坚持以"刑事打击"为倚重。非法集资行为认定存在逻辑缺失,集资行为的"直接性"与"间接性"存在混淆;集资行为的"使用目的 "和"非法占有目的 "难以有效区分。从法律层面确定并保证民间资本合理、有序地参与到金融行业中来;实现由简单粗暴的行政取缔向规范性行政规制转换,形成"疏堵并举"并以"刑事打击"为辅助的监管格局。结合非法集资的证券化发展趋势,确立差异化的非法集资行为认定标准,继而对样式各异、品种繁多非法集资工具或非法集资行为形成有效规制。
- 刘志伟
- 关键词：非法集资金融垄断证券化
- 证券储架发行制度的优化设计
- 证券储架发行制已在我国公司债券市场、非上市公众公司股票定向发行、证券公司次级债券发行等多个领域得以确立,但是,现行二元化的信息披露制度、尽职调查规则的不完备性以及证券储架发行制自身内容的粗陋都显示制度设计亟待改进.从历史...
- 盛学军刘志伟
- 关键词：优化设计法律价值
- 文献传递
- 金融创新中证券投资者知情权的法律保护被引量：7
- 2014年
- 知情权是投资者进行投资决策的前提,亦是其他权利保障的基础。然而,金融创新中我国投资者知情权保护却面临巨大的冲击与挑战,隐藏其后的是理论假设失灵和现实制度缺陷,其具体表现为经济学上的信息失灵与法学上的契约失灵、传统信息披露制度的缺陷与新兴投资者适当制度的缺失两方面。有鉴于此,修正信息披露制度、补缺投资者适当制度实为证券投资者知情权法律保护的现实路径。
- 刘志伟
- 关键词：证券投资者知情权信息披露
