王勇
- 作品数：3 被引量：110H指数：2
- 供职机构：吉林大学商学院数量经济研究中心更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 我国经济增长趋势与经济周期波动性之间的作用机制检验被引量：35
- 2005年
- 本文利用均值—条件异方差模型检验了我国产出增长率中的条件波动性(条件标准差)与经济增长速度之间的关系,并且利用结构VAR模型的冲击反应函数描述了增长率波动性和经济增长率水平之间交互影响的动态传导路径。检验结果表明,我国的经济波动性对经济增长水平具有正向的"溢出效应",体现出经济周期波动性与经济增长趋势之间的正相关性。由此说明,我国的金融发展程度和市场发展规模,以及宏观经济政策调控都具有一定程度的顺周期性质,特别是经济处于回升时期的经济政策方向与经济周期的扩张方向基本一致。我国经济周期波动性与经济增长趋势之间的正相关性预示着我国新出现的经济波动将是一轮上升型经济波动,未来一段时期的经济增长速度将在9%以上的水平上稳定地徘徊。
- 刘金全付一婷王勇
- 关键词：经济增长趋势经济增长水平正相关性条件异方差交互影响反应函数
- 利率期限结构与宏观经济因素的动态相依性——基于VAR模型的经验研究被引量：75
- 2007年
- 利率期限结构的变化受到各种宏观经济冲击的影响,宏观经济冲击通过利率期限结构的变化影响到资产收益曲线。文章通过估计和检验结构VAR模型,发现货币冲击、供给冲击和价格冲击都对短期利率产生了持续显著的影响,而对长期利率则没有显著作用效果。宏观经济冲击只对收益曲线的截距参数具有显著影响,而对收益曲线的斜率参数和曲率参数的影响微弱。
- 刘金全王勇张鹤
- 关键词：利率期限结构宏观经济冲击VAR模型
- 中国股票市场收益率的波动性区制估计与区制转移分析
- 使用体现股票市场历史风险的无条件波动性指标,在描述风险特征时缺乏及时反应市场变化的灵敏性,也难以准确地描述处于市场和体制变迁过程中的投资和风险行为。为此,大量市场风险研究开始关注市场收益率变化的条件波动性,并利用条件方差...
- 付一婷王勇
- 文献传递
