张鹏
- 作品数：6 被引量：82H指数：5
- 供职机构：华中科技大学控制科学与工程系系统工程研究所更多>>
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- 相关领域：经济管理理学自然科学总论更多>>
- 风险型多属性决策的一种求解方法被引量：17
- 2005年
- 在属性取值的分布函数已知的假设条件下,给出了风险型多属性决策问题的一种求解方法.通过随机变量取值大小的比较,利用概率指标描述方案在同一属性下的优劣程度;基于加权的思想,将方案在各属性下的优劣程度集结得到方案间的总体优劣程度,并建立方案两两比较的可能度矩阵———模糊互补判断矩阵.据此得到方案的排序结果.该方法直观、简便,而且不要求对风险决策矩阵进行规范化.最后,把属性值为区间数的多属性决策问题作为风险型多属性决策问题的特例,给出了算例.
- 姚升保岳超源张鹏吴春诚
- 关键词：模糊互补判断矩阵区间数
- 无风险资产的投资组合效用最大化的模型研究被引量：5
- 2006年
- 提出了在允许卖空情况下含有无风险资产且借贷利率不同的效用最大化的投资组合模型。在允许卖空的情况下,运用拉格朗日乘数法求出了效用最大化投资组合的最优投资策略,并证明了其有效前沿和均值-方差投资组合的有效前沿相同。计算结果表明,风险偏好系数在整个取值范围内都能够较好地反映投资者对收益和风险的选择态度,而且,含无风险资产的借贷拓展了投资机会空间。
- 初叶萍张鹏
- 关键词：投资组合风险资产
- 信用风险度量的新专家方法被引量：6
- 2006年
- 在分析传统专家方法优缺点的基础上提出了信用风险度量的新专家方法。新方法运用聚类分析原理剔除个别专家意见的干扰,使之符合多数原则,新专家方法使得各专家对借款人的信用得分值具有可加性和可比性,从而克服了传统专家方法固有的主观随意性和不一致性等缺陷。
- 张鹏曾永泉岳超源
- 关键词：信用风险
- 具有分段线性交易成本的投资组合优化研究
- 2006年
- 张鹏张鹏张忠桢
- 关键词：投资组合模型交易成本预算约束资产收益率
- 基于效用最大化的投资组合旋转算法研究被引量：20
- 2005年
- 文章综合考虑投资组合的期望收益率和风险(方差),提出了基于效用最大化的投资组合模型,并用线性不等式组的旋转算法进行求解。计算结果表明,在允许卖空的情况下,风险偏好系数能够在整个变化范围内较好地反映投资者的期望收益率,而在不允许卖空情况下,风险偏好系数只能在某个区间起作用。因此,投资者应结合自己的风险偏好和投资组合的期望收益率作出决策。文章运用自编程序能够很快地计算出各种不同的风险偏好系数所对应的有效投资组合,以帮助投资者得到最优投资策略。所运用的线性不等式组的一种旋转算法避免了通常处理二次规划问题所需的松弛变量、剩余变量和人工变量,操作简便、计算效率高。
- 张鹏张忠桢岳超源
- 关键词：投资组合
- 限制性卖空的均值-半绝对偏差投资组合模型及其旋转算法研究被引量：45
- 2006年
- 本文提出了限制性卖空的均值-半绝对偏差投资组合模型,通过变量替换将该模型转变为一般线性规划问题,从而运用线性规划的旋转算法进行求解。最后,文章以一个具体的算例验证了该算法的有效性,并证明将限制性卖空引入到投资组合中,有助于增强市场效率,降低市场风险。
- 张鹏张忠桢岳超源
- 关键词：投资组合
