杨鹏
- 作品数：70 被引量：209H指数：8
- 供职机构：西京学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金陕西省教育厅科研计划项目陕西省自然科学基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理环境科学与工程文化科学更多>>
- 基于效用和均值-方差准则的多人随机微分博弈
- 2017年
- 以3人为例研究多人随机微分博弈,其中2人为相互合作的投资者,另一人为2投资者博弈的"虚拟"对手——金融市场.研究2种情形的随机微分博弈,一种情形为基于效用的博弈,另一种为基于均值-方差准则的博弈.对于第一种情形,2个投资者的目标是使终值财富的期望效用达到最大,金融市场的目标是使该期望效用最小.对于第二种情形,2个投资者的目标是在终值财富的期望给定时使终值财富的方差最小,金融市场的目标是使方差最大.应用随机控制理论求得2个博弈问题的最优投资策略、最优市场策略、最优值函数的显式解.通过研究,可以指导相互合作的两投资者在金融市场情况恶劣时,选择恰当的投资策略使终值财富的期望效用最大,或使自身获得一定的财富而面临的风险最小.
- 杨鹏惠小健刘琦
- 确定风险投资和有界分红下复合Poisson-Geometric风险模型研究被引量：8
- 2020年
- 为了研究复合Poisson-Geometric风险和风险投资对保险公司有界分红的影响,利用全期望公式和积分变换的方法,得到了期望累积红利现值函数满足的积分微分方程.在一种特殊情形下,得到了期望累积红利函数的解析解.最后通过算例分析了偏离系数、索赔强度、初始资本和风险投资额对期望累积红利现值函数的影响,验证了结果的合理性,对保险资金给出了管理建议和策略.结果表明:适当降低赔付的门槛,不仅有利于分红,而且还能激发投保,增加盈余水平;同时,适量的风险投资,既能提高盈余水平,又能增加分红.
- 孙宗岐杨鹏
- 关键词：复合POISSON-GEOMETRIC过程风险投资
- 理赔相依风险模型下时间一致的均值-方差策略选择
- 2017年
- 在通货膨胀影响下,研究了一类理赔相依风险模型的,时间一致的最优策略选择问题。两种理赔的相依性通过一个共同的泊松过程来体现。为了减小风险,保险人可以进行再保险;为了增加财富,保险人可以在金融市场上进行投资。进行投资时,考虑了通货膨胀的影响,通货膨胀的影响是通过通货膨胀率对风险资产折算实现的。研究的目标是:保险人选择时间一致的最优再保险-投资策略,最大化终止时刻财富的均值,同时最小化终止时刻财富的方差。因为该问题是时间不一致的,从博弈论的视角对问题进行了求解。应用HamiltonJacobi-Bellman动态规划的方法,得到了时间一致的最优再保险-投资策略和相应值函数的显式解。最后通过数值计算,解释了一些保险市场模型参数对最优再保险策略影响,以及金融市场模型参数和通货膨胀模型参数对最优投资策略的影响。通过研究,可以指导投资者在通货膨胀的影响下进行合理投资,使自身财富最大而风险最小。
- 杨鹏张海蓉
- 关键词：通货膨胀
- 复合P-G风险下最优投资组合-便宜再保-阈值分红问题
- 2022年
- 研究复合Poisson-Geometric风险下带无风险资本的投资组合-比例再保-阈值分红问题,通过使用动态规划原理得到并求解Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,解得最优投资-便宜再保策略与最优分红函数的解析解,最后分析了无风险利率等关键参数对最优策略与最优分红函数的影响,验证了结果的合理性,提出了管理建议.
- 孙宗岐杨鹏吴静吴静
- 关键词：复合POISSON-GEOMETRIC过程无风险投资风险投资HJB方程
- n类相依保险业务下的最优再保险和投资被引量：4
- 2020年
- 本文研究了一个保险公司经营n类相依保险业务下,最优时间一致的再保险和投资问题.为了减少理赔风险,保险公司可以购买再保险;为了增加财富保险公司可以在金融市场上投资.金融市场由一个无风险资产和n个相依的风险资产组成,风险资产的价格满足扩散过程.然后,利用随机分析理论,我们建立了保险公司的财富过程.我们的主要目标是,寻找最优时间一致的再保险和投资策略最大化终值财富的均值同时最小化终值财富的方差.通过使用随机控制和随机动态规划技术,我们建立了推广的Hamilton-Jacob-Bellman(HJB)方程.进而,通过求解推广的HJB方程,我们得到了最优时间一致的再保险和投资策略以及相应值函数的显式解.最终,通过数值实验解释了模型参数对最优时间一致的再保险和投资策略的影响.
- 杨鹏陈鑫
- 关键词：再保险随机控制HJB方程
- 基于确定缴费型养老金最优投资的随机微分博弈被引量：4
- 2015年
- 研究2种情况下养老金的随机微分博弈:第一种情况是基于效用的随机微分博弈,第二种情况是基于均值-方差准则的随机微分博弈.对于第一种情况在指数效用和幂效用下,应用线性-二次控制理论得到最优投资、市场策略和值函数的显示解.对于第二种情况,通过把原先的基于均值-方差准则的随机微分博弈转化为无限制情况,应用线性-二次控制理论得到无限制情况下最优投资、市场策略和有效边界的显示解;进而得到原基于均值-方差准则的随机微分博弈的最优投资、市场策略和有效边界的显示解.通过研究,可以指导养老金计划者在金融市场出现最坏时进行合理投资使自身的财富最大化;也可以指导养老金计划者在金融市场出现最坏时进行合理投资,使自身获得一定的财富,而面临的风险最小.
- 杨鹏
- 一种基于协调控制的温室作物生长控制器
- 一种基于协调控制的温室作物生长控制器，包括协调器模块，协调器模块的第一输入和温室环境控制量信息采集模块的第一输出连接，温室环境控制量信息采集模块的第二输出和温室环境控制器模块的第一输入连接，温室环境控制器模块的第二输入和...
- 杨鹏刘文强惠小健
- 文献传递
- 相对表现视角下的再保险与投资策略被引量：1
- 2021年
- 从相对表现视角,量化了保险公司与再保险公司在签订再保险合约时的竞争,进而研究了它引起的时间一致的再保险和投资策略选择问题.保险公司的盈余过程满足复合泊松风险模型,考虑投资时假设金融市场由一个无风险资产和n个相关的风险资产组成.保险公司的研究目标是:寻找最优再保险和投资策略最大化终止财富的均值,同时最小化终止财富的方差.该问题是时间不一致的,文章从博弈的框架对其进行了研究.应用随机控制理论,求得了时间一致最优再保险和投资策略以及相应最优值函数的显式解.进而,得到了考虑相对表现时,保险公司对再保险策略的修正方式,同时得到了保险公司是否在某个具体风险资产上投资的准则.最后,通过理论分析和数值实验解释了模型参数对时间一致最优再保险和投资策略的影响,得到了一些深刻的经济见解.
- 杨鹏杨志江
- 关键词：再保险
- 通货膨胀影响下时间一致的投资策略选择
- 2018年
- 考虑了通货膨胀影响下时间一致的投资策略选择问题,运用随机控制的方法得到了时间一致的最优投资策略和相应值函数的显式解,并通过数值算例讨论了模型参数对时间一致最优投资策略的影响.
- 刘文强邱力军杨鹏
- 关键词：通货膨胀随机控制
- 通货膨胀影响下基于随机微分博弈的最优再保险和投资被引量：5
- 2016年
- 本文在通货膨胀影响下,研究了具有再保险和投资的随机微分博弈.保险公司选择一个策略最小化终值财富的方差,而金融市场作为博弈的"虚拟手"选择一个概率测度所代表的经济"环境"最大化保险公司考虑的最小化终值财富的方差.通过保险公司和金融市场之间的这种双重博弈得到最优的投资组合.进行投资时考虑了通货膨胀的影响,通货膨胀的处理方式为:首先考虑通货膨胀对风险资产进行折算,然后再构造财富过程.通过把原先的基于均值-方差准则的随机微分博弈转化为无限制情况,应用线性-二次控制理论得到了无限制情况下最优再保险、投资、市场策略和有效边界的显式解;进而得到了原基于均值-方差准则的随机微分博弈的最优再保险、投资、市场策略和有效边界的显式解.
- 杨鹏
- 关键词：通货膨胀再保险
