彭伟
- 作品数：19 被引量：48H指数：4
- 供职机构：中南财经政法大学金融学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家社会科学基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学政治法律更多>>
- 基于时变条件Johnson Su密度的VaR研究
- 本文通过运用基于时交条件Johnson Su（JSu）密度和包含时变均值和方差形式的两步处理法（Two-step JSu）,对1999～2012年我国上证、日本日经、中国台湾加权、新加坡海峡和韩国综合指数进行了VaR风险...
- 彭伟
- 关键词：VAR时变条件
- 文献传递
- 基于门限加权不对称斜率模型的CAViaR研究被引量：2
- 2016年
- 同时运用门限函数和加权方法在常用的CAViaR模型中的AS模型基础上,提出了门限加权AS模型和门限加权I-AS模型,对亚洲股市各股指2000~2013年数据进行了分析,运用DQ检验、RQ值和LR统计量来比较各个模型的优劣。研究结果表明,发展中国家金融市场受到滞后风险的影响普遍大于发达国家金融市场受到滞后风险的影响。综合DQ检验、RQ值以及LR统计可知,本文提出的门限加权I-AS模型和门限加权AS模型比AS模型、加权AS模型以及门限AS模型要优越,且门限加权I-AS模型比门限加权AS模型更优越,特别是在5%水平时对发展中国家相对不成熟的金融市场更加具有明显的优势。
- 彭伟曾裕峰袁阳阳
- 征税、银行利润与金融体系稳定被引量：1
- 2013年
- 本文探讨征税对银行利润和金融体系的定量影响,按照属性将银行分为大型商业银行、股份制银行和城商行,分析所得税和营业税对2004～2012年这3类银行利润的影响。研究结果表明:对银行征税会增加银行服务的价格,不论从短期还是长期看,银行都会将所得税和营业税转移到利润和损失准备金,对金融体系的稳定产生负面的效果;从长期看,所得税对股份制银行和城商行的利润影响更加显著,对大型商业银行影响不明显;营业税不论从短期还是从长期看,对大型商业银行的影响更加显著,对股份制银行和城商行影响不明显。
- 杨森彭伟汪蓓琪
- 关键词：上市商业银行银行利润所得税营业税金融体系稳定
- 基于双变量EARJI-EGARCH的时变收益关联研究——来自东亚地区股市跳跃的分析被引量：3
- 2015年
- 本文改进了双变量EARJI-EGARCH模型,并对东亚地区的中国上证指数,日本日经指数和韩国综合KS指数的跳跃和双边时变收益关联的影响进行了研究。结果表明,东亚地区股市的时变关联持续性非常高,东亚地区单个市场跳跃对时变关联影响较小,市场同时发生跳跃对市场时变关联的影响取决于跳跃的方向。当市场都发生正向的跳跃时,上证和日经指数的时变收益增量最多,当市场都发生负向跳跃时,上证和韩国KS指数的时变收益减少最多。表明在东亚地区股市同向跳跃发生时,中国和日本股市相互关联较大。且同时跳跃对时变关联的影响将远远超过了单个市场跳跃对时变关联的影响,当市场发生反向的跳跃时,也超过了单个市场跳跃的影响,但不及同向跳跃的影响,且上证和日经指数时变收益增加最多,而日经和KS指数时变收益减少的最多,表明在股市反向跳跃时同样是中国和日本股市比日本和韩国股市之间的相互关联大。
- 彭伟
- 我国上市商业银行股票日收益风险价值研究——基于AR、HAR和MIDAS模型的分析被引量：2
- 2013年
- 本文选取了上市商业银行中的四家大型商业银行和四家股份制银行作为研究对象,基于2011年到2012年的5分钟高频数据进行分析,运用了AR、HAR和MIDAS模型预测股票日收益风险价值VaR,并以均方根误差(RMSE)、标记损失比较和正态分布为基准的三种方法,结合递归方案和固定方案进行预测效果评估。结果显示,在预测银行日收益风险方面HAR和MIDAS预测效果要优于AR模型。而就前两者而言,HAR对波动率较大的股份制银行预测效果要好于MIDAS模型,MIDAS模型对波动率较小的四家大型商业银行的预测效果要好于HAR模型。
- 彭伟
- 关键词：已实现波动率VARMIDAS
- 我国开放式基金绩效评价研究
- 开放式基金作为一种金融工具，具有集合投资、专家经营、风险共担的优点，已经成为全球范围内的一种重要的投资工具。伴随着我国金融市场的逐步完善，我国开放式基金的规模不断扩大和市场份额逐渐壮大，占据了基金市场的主流，获得了投资者...
- 彭伟
- 关键词：RAROC模型VARCVAR
- 文献传递
- 我国股票市场风险价值研究——基于时变条件Johnson Su密度的分析被引量：1
- 2013年
- 本文通过运用基于时变条件Johnson Su(JSu)密度方法对2008年到2012年我国上证指数、深圳成指和香港恒生指数进行风险价值(VaR)计算,并同GARCH族模型和残差为T和GED分布所计算的VaR进行LR统计量测试和价值重要性比较。研究结果表明,在LR统计测试中,JSu方法中LR统计量最小,表明JSu方法能够更加准确地覆盖风险,在价值重要性比较中,从平均二次损失函数(AQLF)上看,JSu方法比GARCH族的方法更精确,从平均相对偏好(MRB)和平均市场风险资本(AMRC)看GARCH族模型计算出的VaR比JSu计算的较为保守,对风险资本要求较高。
- 彭伟
- 关键词：GARCHVAR
- 基于CAViaR模型的汇率隔夜风险研究被引量：5
- 2015年
- 针对目前缺乏美元当日汇率对其他汇率市场隔夜风险影响的研究,本文在CAViaR模型中的AS模型和SAV模型基础上提出隔夜-AS模型和隔夜-SAV模型来测量汇率隔夜风险,并对日元汇率,人民币汇率和港币汇率2009年到2014年的数据进行实证分析,研究结果表明隔夜-AS模型和隔夜-SAV模型均优于AS模型和SAV模型,且隔夜-AS模型又优于隔夜-SAV模型。这三个汇率的隔夜风险均受到滞后风险的影响,且人民币汇率所受滞后风险最大,美元指数的波动都将加大这三个汇率市场的隔夜风险,美元对日元和港币汇率的冲击大于对人民币汇率的冲击,美元走弱对这三个市场隔夜风险影响大于美元走强所带来的影响,这些都为我国汇率隔夜风险的管理提供了新的方法和思路。
- 简志宏彭伟
- 关键词：汇率市场
- 基于CVaR的我国开放式基金绩效评价
- 本文将常用的绩效评价模型RAROC进行改进，将CVaR引入到RAROC模型中，以2006年到2009年三年半的数据对我国开放式基金进行绩效评价。计算CVaR和VaR时都采用新的方法，运用GARCH，EGARCH，PARC...
- 彭伟唐振鹏
- 关键词：金融市场开放式基金基金绩效绩效评价
- 文献传递
- 外汇体制、税收与腐败
- 2012年
- 本文研究了外汇体制、税收和腐败之间的关系,比较了在有外汇管制和无外汇管制两种情况下,外汇体制对税收和腐败的影响。研究结果表明,当腐败对产出有正作用时,外汇管制将导致较高的税收和较严重的腐败。如果腐败对产出的正作用较小,那么外汇管制将导致税收增加。如果税收扭曲的作用非常大,那么外汇管制将导致腐败下降。当腐败对产出有负作用时,外汇管制将会导致较轻微的腐败和较高的税收。如果腐败对产出的正作用非常大,足以弥补由于高税收所造成的产出减少时,政府会采取外汇管制措施。如果腐败对产出的正作用较小,并且高税收对产出负作用很大,那么政府将采取没有外汇管制的体制。
- 彭伟
- 关键词：外汇体制税收腐败外汇管制
