骆永芳
- 作品数：5 被引量：3H指数：1
- 供职机构：杭州电子科技大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理环境科学与工程更多>>
- 基于结构模型的我国公司债券价值评估
- 近年来，随着公司债券市场的不断发展，公司债券在公司直接融资中的作用日益明显，受到越来越多的关注。公司债券面临的违约风险及债券价格的波动对债券发行与流通环节产生重要影响，随着公司债券发行数量的大幅增加，公司债券的合理定价对...
- 骆永芳
- 关键词：上市公司债券价值信用风险
- 基于结构化模型的公司债券信用利差分析——以“11超日债”为例被引量：2
- 2015年
- 运用结构化模型,对我国债券市场上第一例违约债券——"11超日债"进行风险定价和信用利差计算,对比理论值与实际值的差异,并进一步建立回归模型分析影响公司债券信用利差的主要因素。研究结果表明,结构化模型低估债券实际信用利差,但能揭示信用利差变动的趋势;公司层面因素对公司债券信用利差变动起主要作用,主要是应收账款周转率、股价波动率和每股收益对公司债券信用利差影响最为显著。
- 金辉骆永芳
- 关键词：信用利差
- 利率变动对股价影响的实证分析
- 2016年
- 根据事件研究法,以上证50成分股对2015年6月27日"双降"事件的反应为核心,通过计算事件公告日前后样本股异常收益率的变化,实证分析股票市场对利率变化的反应。实证结果表明:目前我国股票市场并没有达到半强式有效,股票市场对利率的反应比较迟缓。
- 于晓春骆永芳
- 关键词：事件研究法利率变动股价
- 基于结构化模型的公司债券信用利差分析
- 应用结构化模型，对我国第一例违约债券—11超日债进行定价，将理论价格与实际价格对比分析，进一步建立回归模型分析影响债券利差的主要因素。实证研究表明：结构化模型低估债券实际信用利差，但能揭示大部分利差变动趋势；同时，回归模...
- 金辉骆永芳
