- 辟建“中俄远东自由贸易区”问题研究被引量：5
- 2008年
- 区域经济一体化是世界许多国家发展经济的成功经验，符合经济规律。本文所称“中俄远东自由贸易区”包括：中国东北三省、内蒙古自治区加上俄远东十个州区（简称“十加四”）。在发展到一定阶段后，会吸引日本、朝鲜、韩国、蒙古等局部地区加入。本文就这一地区辟建“中俄远东自由贸易区”问题进行初步探讨。
- 赵洋
- 关键词：自由贸易区俄远东区域经济一体化经济规律东北三省
- 基于蒙特卡罗模拟的可转换债券定价研究被引量：13
- 2009年
- 使用Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡罗方法为可转换债券定价,从而解决为可转换债券中路径依赖条款和美式期权进行定价的难题.可转换债券是复杂的结构化产品,同时受股价风险、信用风险和利率风险影响.在建立的定价模型中,股价过程放松波动率为常数的假设,用GARCH(1,1)模型估计波动率,信用风险根据TF模型用常数信用利差代表,收益率曲线用Nelson-Siegel方法估计.通过实证检验发现国内可转换债券市场存在低估,低估幅度在2%-3%之间.
- 赵洋赵立臣
- 关键词：可转换债券奇异期权蒙特卡罗模拟
- 交易所国债市场流动性影响因素的实证研究被引量：5
- 2009年
- 通过定性分析和回归模型分析,文章对交易所国债市场流动性及其影响因素进行研究。发现周一的国债市场流动性显著低于其他交易日,股票市场的近期走势及市场风险、企业债与相同期限国债的收益率利差、长短期基准利率的利差对国债市场流动性有显著影响,而国债市场自身的波动性对流动性并无明显影响。可能的原因是债券市场发展尚不完善,品种少,期限结构不合理,且股票市场投机气氛较浓。
- 赵洋
- 关键词：流动性周内效应利差
- 封闭式基金净值与价格协整分析被引量：6
- 2005年
- 我国封闭式基金普遍存在净值对价格的正向引导关系,但是绝大多数的封闭式基金净值与价格之间不存在协整关系。这说明基金的折价率不是均值回归的,所以认为基金价格必然向其内在价值回归是不正确的,试图要从封闭式基金的折价率中套利的行为未必可取。
- 赵洋
- 关键词：封闭式基金净值折价率
- 实物期货价格套利与互动关系研究被引量：2
- 2008年
- 以燃料油期货价格为例,利用协整理论对实物期货的近、远期价格变动进行协整分析。利用向量自回归模型和格兰杰因果检验对燃料油合约fu0505和fu0506进行领先-滞后分析。发现fu0505与fu0506的自然对数之间不存在长期稳定的均衡,从而认为机构投资者不能利用燃料油近远期价格的背离来套利。深交所停发新股后,两市也不存在协整关系。
- 赵洋
- 关键词：向量自回归格兰杰因果检验
- 我国股市中政府与投资者的行为博弈分析
- 2005年
- 本文通过股市中政府与投资者之间的行为博弈,分析了政策效应在我国股市波动中的影响,得出结论:通过政策引导股市是非理性的,政府的主要作用应放在培养良好的市场环境上。
- 赵洋
- 关键词：博弈贝叶斯法则
- 论辟建“中俄远东自由贸易区”问题被引量：3
- 2007年
- 辟建“中俄远东自由贸易区”是振兴东北老工业基地的需要,也是俄罗斯远东地区振兴发展的需要,同时也是扩大中俄两国战略合作的需要。辟建中俄远东自由贸易区具有可行性。其发展方向应先创立小规模自由贸易区,逐渐扩大覆盖范围。中俄远东自由贸易区的推进应采取相应的措施。
- 赵洋
- 关键词：经济一体化
- 国债市场分割下的市场间互动关系研究被引量：4
- 2008年
- 我国的国债市场由于投资限制及市场间的物理差异等原因处于分割状态,文章利用时间序列分析中的协整理论对银行间国债指数与交易所国债指数进行了协整分析。并利用向量误差修正模型和格兰杰因果检验对两市场指数进行了领先-滞后分析。结果表明,银行间国债市场与交易所国债市场存在协整关系,具有长期稳定的均衡。就短期看,仅存在交易所国债市场对银行间国债市场的单向引导关系,交易所市场的波动具有一定外生性,且大约领先银行间国债市场二天。
- 赵洋
- 关键词：向量自回归模型格兰杰因果检验
- 论建立“中俄远东自由贸易区”的必要与可能
- 2007年
- 区域经济一体化是世界许多国家发展经济的成功经验，符合经济规律，顺应时代潮流。“远东”是个地理概念即“欧洲人指亚洲东部地区”（《现代汉语词典》）。本文所称“中俄远东自由贸易区”范围包括：中国东北三省、内蒙古加上俄远东十个州区和赤塔州，（简称“十加四”）。在发展到一定阶段后，会吸引日本、朝鲜、蒙古等局部地区加入进来。本文就这一地区辟建“中俄远东自由贸易区”问题进行初步探讨。
- 赵洋
- 关键词：自由贸易区俄远东区域经济一体化《现代汉语词典》经济规律
- 关于建立中俄远东自由贸易区的建议
- 2007年
- 本文所称“中俄远东自由贸易区”范围包括：中国东北三省、内蒙加上俄远东十个州区和赤塔州，（简称“十加四”）。在发展到一定阶段后，会吸引日本、朝鲜、蒙古等局部地区加入进来。关于建立中俄远东自由贸易区的必要与可能笔者已另文详论，不再赘述，本文仅就建立中俄远东自由贸易区问题的具体技术问题进行初步探讨。
- 赵洋
- 关键词：自由贸易区俄远东东北三省
