沈长征
- 作品数：4 被引量：20H指数：2
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- 财务信息对股票收益率的解释——基于中国A股市场的实证研究
- 在十多年的发展历程中,我国股票市场先后经历了庄股时代,价值投资时代与后价值投资时代,价值投资理念在市场中的地位不断凸现。在价值投资理念主导的市场格局下,公司股权价值的确定就成了一个核心问题。那么如何确定公司股权价值呢?目...
- 沈长征
- 关键词：财务信息
- 文献传递
- Nelson-Siegel模型与国债收益率曲线的预测被引量：17
- 2006年
- 本文使用Nelson-Siegel模型拟合我国国债收益率曲线,模型中的三个参数可被解释为水平因素、斜率因素和曲度因素,并提出和估计了这三因素的自回归模型,采用动态回归的方法,多种预测步长对收益率曲线进行预测,并与随机游走模型下的预测做比较。研究发现基于Nelson-Siegel模型的方法预测效果较随机游走模型好,利用该模型经过一天、30天、60天和90天的步长预测比较得出各种步长的预测结果较为接近,90天步长预测效果稍好。
- 陈芳菲沈长征
- 关键词：随机游走
- 财务信息对股票收益率的解释
- 在十多年的发展历程中,我国股票市场先后经历了庄股时代,价值投资时代与后价值投资时代,价值投资理念在市场中的地位不断凸现。在价值投资理念主导的市场格局下,公司股权价值的确定就成了一个核心问题。那么如何确定公司股权价值呢?目...
- 沈长征
- 关键词：财务信息
- 文献传递
