文忠桥
- 作品数：40 被引量：212H指数：7
- 供职机构：安徽财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金国家级大学生创新创业训练计划更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学理学更多>>
- 金融风险管理教学改革研究与实践被引量：2
- 2021年
- 中国将进一步开放金融市场,需要大量的金融业的人才,随着大数据时代的到来,传统的金融风险管理课程教学的教学理念落后,教学形式单一,考核评价呆板,不能满足业界对金融风险管理人才的需求。为培养适应新时代的金融风险管理人才,文章从教学内容、教学方式以及考核评价三个方面对课程进行了改革探索。
- 夏正江文忠桥王路李寒影
- 关键词：金融风险管理教学内容教学方式
- 基于沪深300指数的欧式股指期权定价研究被引量：1
- 2016年
- 研究了尚处于仿真模拟交易阶段的沪深300股指期权未来的定价策略.采用具有红利支付的扩展Black-Scholes期权定价模型,并根据金融数据的特点,通过历史波动率法和GARCH模型2种方法,计算出不同波动率下欧式股指期权的价格并与模拟交易数据比较,对其结果进行分析,以期为相关政策的实施提供一些参考.
- 张天凤金梦迪文忠桥
- 关键词：BLACK-SCHOLES期权定价模型欧式期权波动率
- 金融危机下我国股票市场波动非对称性的实证研究被引量：2
- 2010年
- 采用EGARCH模型,对我国股票市场的非对称效应进行实证分析。在划分时段分别建模的基础上,发现金融危机爆发前后中国股票市场存在不同的非对称效应。我国股市由金融危机前的"利好消息"对股票价格指数的冲击大于"利空消息"对股票价格指数的冲击而转变为金融危机后"利空消息"对股票价格指数的冲击大于"利好消息"对股票价格指数的冲击。对此进行了相关分析并从投资者、信贷资金以及金融监管等方面提出相关政策建议。
- 文忠桥冯德海
- 关键词：金融危机EGARCH
- 利率期限结构与货币政策效果分析被引量：8
- 2013年
- 以2002年1月至2012年6月的宏观经济月度数据和用NS模型估计的国债市场利率为研究样本建立SVAR模型,对中国货币政策效果进行实证研究的结果表明,货币政策对市场利率的作用时滞为3个月;短期利率冲击的产出效应比中、长期利率冲击的产出效应更显著;货币供给冲击的价格效应并不显著,利率政策冲击的价格效应与预期相反;货币政策冲击对产出和市场利率的影响、市场利率冲击对产出的影响存在货币政策周期上的非对称性。
- 张旭文忠桥
- 关键词：货币政策效果利率期限结构SVAR模型
- 我国股份制商业银行的董事会治理分析
- 2008年
- 本文从商业银行董事会治理机制、董事会专业委员会的设置和董事会各专业委员会的人员构成情况三个方面深入分析我国股份制商业银行的董事会治理现状。最后，对我国股份制商业银行的董事会治理提出完善董事会的长期激励机制、完善董事会治理的信息披露与沟通机制和提高董事会的独立性等对策建议。
- 文忠桥
- 关键词：商业银行董事会独立董事
- 考虑非期望产出的我国商业银行效率问题——基于DEA的分析被引量：1
- 2015年
- 针对含有非期望产出的我国商业银行效率评价问题,分析了传统数据包络(Data Envelopment Analysis,DEA)模型在评价含有非期望产出决策单元(Decision-making units,DMUs)中的不足,给出了对决策单元的非期望产出的处理方法,并最终提出了针对我国商业银行进行效率评价的DEA模型。通过使用该模型对我国2010年的26家商业银行的数据进行分析,结果表示,我国大部分商业银行的效率都较差,26个被评价银行中,只有9个银行的效率值为1。最后,针对我国商业银行效率低的问题,文章进一步分析给出了各银行提升效率改进路径。
- 文忠桥景楠
- 关键词：数据包络分析商业银行非期望产出
- 基于Copula-GARCH模型最优套期保值比率被引量：1
- 2015年
- 考虑了现货价格上下波动的情况,用阿基米德Copula函数的上尾及下尾相关数的平均数作为相关系数,采用GARCH-M模型预测铝现货与期货收益率的标准差,结合最小方差套期保值比率来计算最优套期保值比率,最后对比分析Copula-GARCH模型与Copula模型的套期保值效果.实证结果表明:Copula-GARCH模型的套期保值效果相对较好.
- 赵蕾文忠桥朱家明
- 关键词：COPULA-GARCH最优套期保值比率阿基米德COPULAGARCH-M
- 国债定价的理论与实证分析被引量：15
- 2004年
- 国债市场在我国金融市场上占有重要的地位,国债价格成为中央银行等金融机构和投资者关注的关键变量。由于我国利率市场化已经取得重要的进展,将西方成熟的国债定价理论应用于我国的国债市场的时机已经成熟。本文分析了均衡模型和无套利模型、单因子模型和多因子模型的特征,并利用银行间国债回购利率回归得到几个随机利率期限结构模型,利用这些期限结构模型给我国国债定价。根据国债定价结果,对我国国债市场的发展提出了相应的对策建议。
- 文忠桥
- 关键词：国债市场金融市场国债
- 人民币实际有效汇率波动与经济增长关系研究被引量：2
- 2013年
- 文章以1994-2012年年度时间序列数据为样本,以人民币实际有效汇率、国内生产总值为自变量和因变量,进出口总额、外商直接投资和外商其他投资为中间变量进行了单位根检验和回归分析。作者在进行数据平稳性检验的基础上,得到汇率通过进出口和外商投资等中间变量影响国民生产总值;然后构建VAR模型,并结合格兰杰因果检验、协整检验以及脉冲响应分析汇率变动与我国国内生产总值、进出口总额、外商投资总额的长期影响关系。
- 文忠桥董蕾
- 关键词：人民币实际有效汇率国内生产总值外商直接投资
- 上市公司资本结构影响因素研究被引量：37
- 2006年
- 国内外许多学者对影响上市公司资本结构的因素进行了深入的理论与实证分析,但他们得到的研究结论往往相互矛盾。本文利用上市公司的截面数据,从实证的角度对我国上市公司资本结构的影响因素进行分析与比较,结果发现,影响上市公司资本结构的因素并不是稳定不变的。因此,用一种理论解释上市公司资本结构的影响因素是不现实的。
- 文忠桥
- 关键词：上市公司资本结构影响因素截面数据
