周炜星
- 作品数：36 被引量：249H指数：8
- 供职机构：华东理工大学商学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金国家重点基础研究发展计划更多>>
- 相关领域：经济管理理学化学工程社会学更多>>
- 分形和应用多重分形理论及其在气液两相湍射流中的应用
- 自然界中普遍存在着标度不变性,分形理论和多重分形理论为研究实际系统的自相似性提供了有力的工具.该文着眼于探索气液两相湍射流中的分形和多重分形特性,并为此而系统地研究了确定性多重分形理论、离散型随机多重分形理论和连续多重分...
- 周炜星
- 关键词：标度不变性分形
- 文献传递网络资源链接
- 非对称信息下供应链减排投资策略及激励机制被引量：53
- 2016年
- 来自政府和市场的低碳压力迫使企业及其所在供应链采取减排行动.由此,在允许排放权交易且消费者低碳偏好信息不对称情景下,对制造商投资减排技术的供应链激励机制设计问题展开研究.研究表明,非对称信息下,制造商可以通过供应链激励机制设计实现信息共享,但该机制并不一定能实现系统绩效最优;由于缺乏消费者低碳偏好的准确信息,制造商的利润总会小于其在对称信息下的利润,而拥有私有信息的零售商则可能获得额外收益;制造商的最优减排水平与消费者低碳偏好正相关;通过管制排放权交易价格、提供技术投入补贴等手段,政府可以激励企业投资减排技术,并达到降低碳排放总量的目的.
- 楼高翔张洁琼范体军周炜星
- 关键词：排放权交易非对称信息供应链
- 域重标分析的算法及性质被引量：4
- 2000年
- 域重新标度分析是研究时间序列自相似性的重要方法。本文通过研究域重标分析的算法，指出了用“均分法”或本文首次提出的“随机法”具有精度高、算法简单的优点。为分析非均匀间隔时间序列，将域重标分析法作了推广，甚至可以用于分析一元连续函数的自仿射性。并研究了“屏蔽效应”产生的原因及其对分析的影响。
- 周炜星潘斌等
- 关键词：时间序列分形维数屏蔽效应
- 基于高频数据的中国股市量价关系研究被引量：22
- 2010年
- 通过高频数据研究了中国股市个股的成交量与价格变化之间的关系。实证研究发现,中国股市成交价格波动和成交量之间具有相关关系,量价关系曲线为一非线性凸函数。当归一化成交量大于0.1时,价格变化的绝对值与成交量之间呈正相关性;在归一化成交量小于0.1时,价格变化的绝对值与成交量之间呈反常的负相关性。随着股票市值的增加,相同交易量导致的价格波动减小,不同市值的量价关系曲线可通过市值标度得到一条普适曲线。研究结果表明,低成交量对应的反常负相关量价关系的产生原因在于市场摩擦。
- 郭梁周炜星
- 关键词：金融物理学市场微观结构理论量价关系标度律高频数据
- 金融市场的宏观建模和微观建模——从金融海啸与市场风险谈起被引量：5
- 2010年
- 金融市场是一个复杂系统,高风险大波动危象频仍,而传统经济金融理论对此无能为力.文章从复杂性科学视角出发,通过市场宏观建模,描绘出当前金融海啸一幅泡沫演化和湮灭的图像.文章进一步论述了一个基于市场微观模型的计算实验金融学框架,认为金融学应当重建唯象学框架,并指出金融物理学在经济学科学革命中的重要性.
- 周炜星
- 关键词：金融物理学金融海啸
- 上证指数高频数据的多重分形错觉被引量：14
- 2010年
- 以上证指数5分钟取样的高频数据为例,采用配分函数法对每一交易日的数据进行多重分形分析,发现质量指数τ(q)为线性函数.用统计自举生成随机时间序列以深入剖析多重分形谱f(α),发现约有51%的交易日,其多重分形特性无法通过显著性检验.进一步分析发现,所有真实时间序列的奇异性强度与随机序列的奇异性强度相差无几,因而完全可以用后者加以解释.因此,上证指数本身并不具多重分形特性.
- 周炜星
- 关键词：金融物理学上证指数
- 基于重现时间间隔分析的极端收益预测及交易策略研究
- 2020年
- 极端收益的预测在金融风险管理中非常重要。本文系统研究了极端收益重现时间间隔的统计规律,提出了一种基于重现时间间隔分析的早期预警模型,并对极端收益的重现进行预测,检验了模型在样本内外的预测性能;最后分别针对极端正收益和极端负收益的样本外预测结果,设计了看涨和看跌的两种交易策略,并以中国上证指数、法国CAC40指数、英国富时指数、香港恒生指数和日本日经指数为例,对交易策略的日均收益率进行了统计显著性检验。研究结果表明,极端收益的重现时间间隔具有右偏、尖峰厚尾和强自相关等典型特征;极端收益预测模型在样本内和样本外检验中都具有良好的预测能力;看涨和看跌交易策略在卖出区间均能有效地避开下跌阶段,看涨策略有更显著的盈利水平。
- 吴婧蒋志强周炜星
- 关键词：金融物理学交易策略
- 复杂金融系统的重现时间间隔分析被引量：3
- 2011年
- 依据复杂性科学的思路,研究了金融市场大波动极端事件的重现时间间隔,考察了中国股市高频数据的重现时间间隔分布和时间关联特性,介绍了几种分布检验和关联测度方法,从不同角度进行精确分析.其次,系统介绍了重现时间间隔分析方法在金融复杂系统研究中的应用,对波动率、已实现波动率、收益率和交易量的重现时间间隔进行了实证分析,并在此基础上进行初步市场风险估计.最后,介绍了基于委托驱动的微观模型,通过模拟交易人的委托下单过程模拟市场的价格波动演化,研究大波动极端事件重现时间间隔的动力学机理,为中国股市大波动极端事件的风险估计和规避提供理论依据.
- 任飞顾高峰蒋志强周炜星
- 关键词：金融物理学金融风险
- 金融物理学:历史、现状与展望
- 金融物理学是一门研究金融市场宏观规律及其复杂性的新兴交叉学科.本文简述金融物理学诞生和发展的历史,扼要介绍金融物理学研究的内容和方法,并结合我国经济建设和市场发展的现状,对这一新兴交叉学科在我国的发展作了展望.
- 周炜星
- 关键词：金融物理学金融市场概率分布
- 文献传递
- 基于Mike-Farmer委托驱动模型的研究
- 2011年
- Mike-Farmer微观模型是功能强大的委托驱动模型,能再现很多经典的统计规律.本文介绍了Mike-Farmer委托驱动模型的构建过程,Mike-Farmer委托驱动模型生成的收益率,发现收益率在不同时间尺度下遵循幂律分布,服从负三次方定律.以Mike-Farmer委托驱动模型为平台,进行收益率幂律分布和波动率聚簇效应的成因研究,发现收益率的幂律分布和市价订单委托价格的概率分布相关,而波动率的聚簇效应与订单委托价格时间序列的时间记忆性保持一致性.最后简要介绍了模型的应用前景.
- 顾高峰任飞蒋志强周炜星
- 关键词：金融物理学
