刘文震
- 作品数：8 被引量：8H指数：2
- 供职机构：安徽工程大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金安徽省高校人文社会科学研究项目国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学文化科学更多>>
- 股权关联模式、资产证券化定价效率与穿透式监管
- 2024年
- 基于新券发行股权关联行为视角,本文使用2015—2023年中国银行间债券市场发行的资产证券化产品违约数据,考察资产证券化产品市场的定价效率问题。研究发现:初始收益率利差与累计违约率显著正相关,其对债券未来损失具有一定的预测能力。有“股权关联”模式的参与机构会选择放松标准或隐藏信息,初始收益率利差的相应预测能力有所减弱,这表明股权关联模式在一定程度上对债券定价效率存在扭曲效应。进一步分析表明:发债主体具有国有企业背景和不同评级方评级意见一致时,股权关联模式对债券定价效率扭曲效应更强。在此基础上,本文还发现发行机构声誉对债券定价扭曲效应具有调节效应。本文的研究为“穿透式监管”提高债券定价效率和“全面加强金融监管”提供了实证证据,也为我国债券市场高质量发展与加快金融强国建设等政策的制定和完善提供了参考。
- 刘文震徐可涵吴文锋
- 一类双险种相关风险模型中折现罚金函数被引量：1
- 2013年
- 考虑了两类索赔相关风险过程.把相关的两类索赔计数过程通过模型转换为两类独立的Poisson-Geometric和广义Erlang(n)过程.得到了此模型的折现罚金函数的积分微分方程,并且通过对罚金函数的拉普拉斯变换给出罚金函数的精确表达式.
- 刘文震王传玉
- 关键词：拉普拉斯变换
- 股票价格指数、消费指数与CHIBOR的关联性研究
- 2013年
- 本文研究表明,CHIBOR 7日拆放利率分别与股票价格指数、消费物价指数呈协整关系和显著正相关关系,且股票价格指数、消费物价指数为CHIBOR的Granger成因,从而反映了股市的财富效应增加了银行间资金的需求成本的上升。同时CHIBOR与消费物价指数呈互为因果关系,且消费物价指数对CHIBOR的脉冲响应时间较长,从而增加了货币市场管理难度.
- 刘文震王传玉
- 关键词：CHIBORADF检验协整检验GRANGER检验脉冲响应函数
- 我国逆周期缓冲资本锚定指标研究
- 2022年
- 本文基于季度GDP及月度金融指标等信息构建了马尔科夫区制转移动态因子模型以实现我国金融周期的混频测度,使用KLR信号提取法和ROC曲线法对指标的预警性能进行考察,进而选取适合我国逆周期缓冲资本监管锚定指标。研究表明:在高危临界值下,2002Q4、2004Q1、2007Q3、2008Q4和2009Q3是我国金融体系不稳定的时期;国债收益率利差、外汇储备和房地产价格能够捕捉金融系统潜在风险,具有较好的预警性能,可作为我国逆周期缓冲资本监管锚定指标使用;信贷、广义货币和股票价格指标可作为组合锚定指标使用。本文从金融周期角度提出的锚定指标,可为我国逆周期资本计提、金融风险预警和前瞻性政策制定等提供参考.
- 刘文震王传玉张齐云王奕
- 关键词：金融周期
- 复合广义Poisson风险过程的三特征联合分布函数被引量：2
- 2012年
- 研究索赔到达为广义Poisson过程的风险模型.推导出关于破产时间、破产瞬间前的余额、破产赤字三特征的联合分布函数表达式,得到索赔到达服从指数分布时三特征联合分布函数的显式表达式.
- 刘文震王传玉
- 关键词：破产
- 新文科背景下金融工程专业本科生科研能力训练体系构建研究被引量：2
- 2023年
- 在新文科建设背景下,面对我国金融业高质量发展中的人才需求问题,我国金融工程专业人才培养模式需要进行创新发展。本文以提升本科生科研能力训练为视角,就金融工程专业本科生存在的查阅和研读文献能力弱、数据收集和数据处理能力差、软件应用能力不足、论文写作能力薄弱、参与研究项目少等问题进行梳理和探讨,提出了在新文科环境下从思想引领、师资和平台、导师负责制以及以赛促研四个层面构建金融工程专业本科生科研能力训练体系的实施思路。
- 刘文震
- 关键词：金融工程
- 基于Erlang（n）过程多险种风险模型破产概率的研究
- 在古典风险模型中,索赔到达过程是一个Poisson过程。Poisson分布的一个重要性质就是均值等于方差,但是在保险实务中索赔次数有时并不完全遵循Poisson分布规律,往往出现方差大于均值的情况。针对这种现象,可以用复...
- 刘文震
- 关键词：破产概率POISSON-GEOMETRIC过程拉普拉斯变换
- 文献传递
- 带扰动的两类相关索赔风险模型的折现罚金函数被引量：3
- 2013年
- 考虑带扰动的两类相关索赔风险过程.把相关的两类索赔计数过程通过模型转换为独立的Poisson-Geometric和广义Erlang(n)计数过程.得到了此模型的折现罚金函数的积分微分方程和该模型的折现罚金函数的Laplace变换,并且当相关两类索赔的密度函数的Laplace变换为有理函数时,给出了折现罚金函数的具体表达式.
- 刘文震王传玉
- 关键词：破产概率POISSON-GEOMETRIC过程LAPLACE变换
