彭海伟
- 作品数：3 被引量：22H指数：2
- 供职机构：北京华夏基石企业管理咨询集团更多>>
- 发文基金：中国博士后科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 交易量与收益率波动的非线性关系：中国股票市场的实证分析
- 金融资产的价格变动与金融资产的交易量是研究金融市场常选用的数据,它们被认为与信息有着密切的关系,而价格变动与交易量之间究竟有什么样的关系则仍处于探讨中.准确地描述二者之间的关系对估计金融时间序列的波动率(基于可观测变量对...
- 彭海伟
- 关键词：收益率波动性交易量GARCH模型非线性
- 文献传递
- 金融系统的非线性分析：交易量对股价波动的非线性影响被引量：7
- 2009年
- 如何研究股价波动和成交量之间的关系一直是金融系统研究中感兴趣的话题。Lamoureux和Lastrapes认为选择日交易量度量每天流入市场的信息量是合理的,但他们假定交易量对波动率的影响是线性的。提出部分非线性GARCH模型分析交易量对股票市场波动率的影响,基于GARCH模型局部线性化非参数似然估计方法,对中国证券市场股票价格和交易量数据进行实证研究。结果表明,交易量对股价波动的影响具有显著的非线性性。
- 彭海伟卢祖帝
- 关键词：金融系统股价波动性成交量GARCH模型
- 基于VaR的Sharpe指标在基金业绩评价中的应用被引量：15
- 2004年
- 针对标准差衡量风险中的缺陷,本文考虑下方风险和收益波动的时变性,对计算Shapre值时的风险测度进行了调整。实证部分,应用传统的Sharpe比率、基于VaR的Sharpe比例和基于条件VaR的条件Sharpe值对中国证券市场上运作满3年的33只封闭式基金在2001-2003年间的业绩进行了检验,分析了基金控制风险和实现收益水平上的差异。
- 彭海伟吴启芳
- 关键词：VAR基金业绩评价证券市场
