谢世宏
- 作品数：5 被引量：12H指数：3
- 供职机构：南京大学工程管理学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 数字偏好与股票收益异常——来自上海证券交易所的经验证据被引量：1
- 2011年
- 本文研究股票代码对股票收益的影响。研究发现,由于数字偏好效应的存在,投资者刻意回避代码以"4"结尾的股票。在较长时间内,尾数是"4"的股票收益低于给定风险水平下的市场必要收益。但这一现象受到股市行情的影响,牛市行情时,投资者回避"4"的行为表现明显,而熊市行情时则会趋向消失,具体表现为:牛市行情下,"4"组合的资产收益小于给定风险水平下的市场必要收益,熊市行情则无此现象。本文从行为金融学的角度对这一金融市场异象进行了解释。
- 盛卫锋张兵谢世宏
- 关键词：数字偏好股票代码股票收益金融异象
- 基于互联网搜索的有限注意与我国股票市场的关系研究
- 互联网的蔓延带来信息的急剧膨胀,但个体的注意力却变成了一种稀缺的资源,两者之间产生了冲突和矛盾,美国政治学家赫伯特·西蒙(Herbert Simon)早在几十年前就提出了过量的信息会导致注意的贫乏,学者们开始研究有限注意...
- 谢世宏
- 关键词：流动性已实现波动率
- 文献传递
- 中国投资者对股票代码的数字偏好及其影响——来自上海证券交易所的经验证据被引量：4
- 2011年
- 对上海证券交易所A股市场的分析表明,牛市行情时代码尾数为"4"的股票组合资产收益低于给定风险水平下的市场必要收益,而其他组的表现不明显。说明我国投资者对股票代码表现出部分数字偏好:对"4"存在刻意回避的现象,进而对代码以"4"结尾的股票的投资收益产生显著影响;但对"8"、"6"等吉利数字的偏好并不显著。同时,投资者回避"4"的行为只在牛市行情时表现明显,在熊市行情时趋向消失,说明投资者在熊市行情下的投资行为更为理性。
- 盛卫锋张兵谢世宏
- 关键词：数字偏好股票代码股票收益金融异象牛市行情
- 基于溢出指数的上海与伦敦铜期货市场收益联动研究被引量：3
- 2011年
- 分析表明,2006年1月5日至2010年4月29日上海期货交易所与伦敦金属交易所三个月期铜收盘价对数收益率一阶差分互为Granger原因,溢出指数为15.6%,说明上海期货交易所与伦敦金属交易所存在明显的收益溢出效应。进一步分解溢出指数,结果显示伦敦金属交易所在联动过程中处于主导地位,但溢出指数呈现下降的趋势,表明上海铜期货定价的自主性逐步加强。目前上海期货交易所还无法挑战伦敦金属交易所的世界铜定价中心的地位,中国还需进一步提升实力,增强国际铜定价的"话语权"。
- 盛卫锋张兵谢世宏
- 关键词：铜期货市场伦敦金属交易所
