胡蝶
- 作品数：3 被引量：37H指数：2
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- 基于随机森林的债券违约分析被引量：4
- 2018年
- 本文基于违约事件分析、违约债券最终兑付与否以及宏观流动性这三个角度对债券违约进行归因,得到一系列重要特征,之后采用随机森林模型对债券违约进行分析。运用随机森林进行学习的结果显示,基于Lasso回归前30和前40个特征学习出的随机森林模型对特征重要性排序有较大的区别,因此特征间存在一定的交互作用。另外,总负债(同比增长率)、公司属性·民营企业、大股东类型·个人、大股东持股比例、我国GDP增速、行业景气程度增速以及逆回购利率均出现在了两个模型中,因此这几个特征对违约预测尤为关键。
- 胡蝶
- 关键词：归因
- 机构关联、网络结构与银行业系统性风险传染——基于VAR-NETWORK模型的实证分析被引量：33
- 2018年
- 实体经济的持续低迷促使更多资金流向虚拟经济,银行借助杠杆投资形成了大量的同业风险敞口,银行间金融网络不断演进和发展。本文利用VAR-NETWORK模型构建了我国银行间的有向网络关联图,发现银行资产的高同质性和创新关联交易等因素导致风险吸收效应较强,风险外溢效应明显,但是整体系统性风险溢出指数仅呈现出周期性波动态势。为了进一步明晰风险传染的诱发机制,识别政策干预的有效性,本文运用面板模型对风险传染在吸收和外溢两个方向上的影响因素进行了分析。实证结果发现,网络集中度会增加风险的辐射效应,央行的资产规模扩张会刺激商业银行的风险承担行为,诱发系统性风险上升。为有效控制系统性风险,应提高金融体系的连通度,同时针对不同类型银行风险溢出的方向和程度配以差异化的监管与政府干预政策。
- 胡利琴胡蝶彭红枫
- 关键词：网络效应风险传染
- 信息工程监理工作标准化建设与实践
- 2009年
- 推进信息工程监理标准化,是保证信息工程建设质量、促进监理企业自身发展的重要途径。相对于土木工程建设监理,信息工程监理更具其行业性特点,把握好这些特点,有利于加强监理标准化建设。推行信息工程监理标准化管理,可以促进信息工程监理企业又好又快发展。
- 胡蝶
- 关键词：信息工程工程监理
