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王强松

作品数：8 被引量：21H指数：2
供职机构：南京大学工程管理学院更多>>
发文基金：国家自然科学基金高等学校科技创新工程重大项目国家社会科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 6篇期刊文章
  • 1篇学位论文
  • 1篇会议论文

领域

  • 8篇经济管理

主题

  • 7篇投资者
  • 4篇个体投资者
  • 4篇股市
  • 3篇投资者行为
  • 2篇中国股市
  • 2篇实证
  • 2篇实证研究
  • 2篇投资者交易行...
  • 2篇金融
  • 2篇交易
  • 2篇交易行为
  • 2篇股市震荡
  • 1篇新农村
  • 1篇新农村建设
  • 1篇信用
  • 1篇信用合作
  • 1篇信用合作社
  • 1篇信用社
  • 1篇信用社改革
  • 1篇行为金融

机构

  • 8篇南京大学

作者

  • 8篇王强松
  • 2篇肖斌卿
  • 1篇杨元宗

传媒

  • 3篇经济论坛
  • 1篇统计与决策
  • 1篇证券市场导报
  • 1篇上海商学院学...
  • 1篇第五届中国金...

年份

  • 3篇2011
  • 1篇2010
  • 1篇2009
  • 1篇2008
  • 2篇2007
共 8 条 记 录，以下是 1-8
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排序方式：
股市震荡中投资者交易行为-来自中国的证据
本文以2007年2月27日和5月30日两次股市大跌为研究对象，利用上海证券交易所投资者高质量的帐户交易数据对不同类型投资者大跌当日及其前后几日的买卖交易行为进行统计分析，关基于向量自回归(VAR)模型方法对各类投资者的交...
肖斌卿王强松
关键词：证券市场股市波动行为金融VAR模型
文献传递
江苏省农信社深化改革的路径分析被引量：1
2007年
我国农村信用合作社经历了曲折漫长的发展历程，随着社会的发展，以及建设社会主义新农村建设的需要，原有意义上的农信社已经不能完全适应农村金融服务的要求，农信社的改革迫在眉睫。2001年江苏省农村信用社开始新一轮改革，目前江苏农村信用社改革已经取得了很大的成果，但是改革中也暴露出了一些问题，这些问题制约了江苏农信社系统的进一步发展。笔者发现将江苏省农信社系统改制组建江苏省农村商业银行，能够实现农信社系统的自我持续发展以及更好支持“三农”。改制组建江苏省农商行对于目前江苏省农信社是改革最佳路径。
王强松
关键词：农村信用社改革农信社社会主义新农村建设农村信用合作社农村金融服务农村商业银行
中国股市中个体投资者处置效应的实证研究被引量：12
2009年
本文基于行为金融理论,通过来源于南京某一证券营业部的个体投资者的交易数据来研究中国证券市场中个体投资者的处置效应。文章首先将1997年1月1日至2004年12月31日的中国股市划分为牛市和熊市,分别研究牛市和熊市中投资者是否存在处置效应。结果发现在牛市中个体投资者表现出了更强的处置效应,但是在熊市中个体投资者却表现出了反处置效应,即投资者卖出亏损的股票而持有盈利的股票。此外投资者的个体信息会对投资者的行为产生影响。
王强松
关键词：投资者行为损失厌恶
中国股市个体投资者处置效应的实证研究
建立在有效市场假说基础上的现代金融学理论认为证券市场中的投资者是完全理性的，大量的实证研究表明，由于市场中存在信息不对称以及投资者存在心理偏差，使得投资者的实际决策过程和具体行为和经典的现代金融理论中的描述大相径庭。行为...
王强松
关键词：股票市场
中国个体投资者存在框架效应吗?被引量：1
2011年
框架效应对投资者投资决策产生日益重要的影响,但是目前国内相关的实证研究还很少见到,本文对其进行实证检验。本文借鉴Kumar和Lim(2006)的指标,基于中国某证券营业部的个体投资者的交易数据,构建横截面模型对中国市场个体投资者的框架效应进行实证检验,之后对其进行稳健性检验。研究发现中国个体投资者显著地受到框架效应的影响。框架效应影响程度主要受组合规模、交易规模、组合中的股票数目和年交易次数的影响。
杨元宗王强松
狭窄性框架与个体投资者的投资决策研究被引量：2
2011年
文章使用Kumar和Lim(2008)的模型,研究在中国股票市场中个体投资者的投资行为是否受到狭窄性框架的影响。文章使用交易集中度作为代理变量,通过研究处置效应和交易集中度的相关关系,来回答狭窄性框架是否对个体投资者的投资决策产生影响。结果表明那些交易集中度比较高的投资者展现了较弱的处置效应,从而说明狭窄性框架是导致个体投资者行为偏差的重要影响因素。
王强松
股市震荡中投资者交易行为研究被引量：4
2010年
本文以2007年2月27日和5月30日两次股市大跌为研究对象,利用上海证券交易所投资者高质量的账户交易数据对不同类型投资者大跌当日及其前后几日的买卖交易行为进行统计分析,并基于向量自回归(VAR)模型方法对各类投资者的交易策略及其影响股市大跌的研究发现,D类机构(主要是公募基金)和散户中的大户对市场有重要影响力,其交易行为不仅会影响随后的股价涨跌,也会影响到中小散户的交易策略,他们是上海股市中的知情交易者,且两类投资者在交易策略上存在较为显著的正相关关系;中小散户扮演了噪音交易者角色,其大量交易为大户提供了流动性;B类机构(主要是法人机构)和D类机构在交易行为上有一定程度的羊群行为。论文研究也为一直以来争论不休的机构投资者的市场稳定功能问题提供了一个新的分析视角,即不同类型机构投资者在股市大跌中的交易行为及其在股市大跌中扮演的角色是存在差异的。
肖斌卿王强松
关键词：股市震荡投资者行为机构投资者行为知情交易者噪音交易者
投资者参考点的调整与处置效应被引量：2
2011年
本文通过来源于南京某证券营业部的个体投资者的长达8年的交易数据（1997年1月1日~2004年12月31日）,借鉴Chiyachantana and Yang的方法,研究中国证券市场中个体投资者的先前损失是否会影响投资者参考点的调整,进而影响到投资者卖盈惜亏的倾向。研究结果表明,投资者先前的损失的大小与投资者卖出亏损股票的概率负相关,特别是当投资者的损失超过20%时候,投资者卖出亏损股票的概率大为降低,从而表现出明显的处置效应。
王强松
关键词：投资者行为参考点
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