郭福华
- 作品数：9 被引量：51H指数：4
- 供职机构：浙江师范大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金广东省自然科学基金浙江省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学自动化与计算机技术更多>>
- 动态投资组合选择模型研究
- 本文运用运筹学、随机分析(鞅)、随机最优控制等方法研究动态投资组合选择问题，建立了两类动态投资组合选择模型——均值--下方风险模型和效用最大化模型。其中，均值--下方风险模型包括均值--下半绝对离差模型、均值--广义下半...
- 郭福华
- 关键词：半绝对离差均值效用最大化最优控制效用函数
- 文献传递
- 动态均值-LEL投资组合选择模型被引量：1
- 2007年
- 运用优化方法研究动态投资组合选择问题.在标准Black-Scholes型金融市场下,以受限期望损失（LEL）度量投资组合的风险,建立了动态均值-LEL投资组合选择模型,得到了最优投资组合策略和均值-LEL有效前沿的显式表达式.最后,结合算例说明了模型的求解方法,并得到以下结论：在相同的期望终端财富和投资组合策略下,在险价值（VaR）约是LEL的2~10倍.
- 郭福华邓飞其
- 关键词：动态投资组合选择
- 均值-VaR与动态投资组合模型分析
- 投资组合理论主要研究在未来结果不确定的情况下怎样对有限种资产进行投资使得预期收益和风险达到合理的均衡。Markowitz于1952年首次提出了科学的投资组合选择方法：均值-方差方法，奠定了现代投资组合理论的基础。从此，以...
- 郭福华
- 关键词：均值-VAR投资组合动态投资组合
- 文献传递
- 期望未来损失约束下的最优投资问题被引量：4
- 2009年
- 在标准的Black-Scholes型金融市场下,建立了期望未来损失(expected future loss;EFL)约束下基于终端财富效用最大化的投资组合选择模型.运用鞅和优化方法,得到了一般效用投资者在投资计划期内任意时刻的最优财富和最优投资组合选择策略.在对数效用函数下,得到了投资者在投资计划期内任意时刻的最优财富和最优投资组合选择策略的显式表达式.
- 郭福华邓飞其
- 关键词：效用函数
- 机会约束下的均值-VaR投资组合模型研究被引量：39
- 2004年
- 本文在投资组合回报率服从正态分布的前提下,建立了具有投资机会约束的均值-VaR投资组合模型,讨论了模型最优解的存在唯一性,并得到了最优解的解析表达式;通过比较分析得出,具有投资机会约束的均值-方差投资组合模型只是本文讨论的模型的特款。
- 郭福华彭大衡吴健雄
- 关键词：投资组合VAR最优解
- VaR约束下的动态Semi-A.D投资组合选择模型
- 2007年
- 郭福华邓飞其
- 关键词：投资组合风险风险度量方法MARKOWITZ数学表达式
- 动态半绝对离差投资组合选择模型被引量：4
- 2006年
- 考虑连续时间金融市场的投资组合选择问题。在标准的B lack-Scholes型金融市场下,建立了动态均值-半绝对离差投资组合选择模型,研究了模型的求解方法,得到了最优投资组合策略的解析表达式及均值-半绝对离差的有效前沿方程。同时,与动态均值-方差模型作了比较分析。最后,通过实证分析说明了模型的求解方法。
- 郭福华邓飞其
- 关键词：半绝对离差动态投资组合
- 推广的半绝对离差和动态投资组合选择被引量：4
- 2007年
- 在标准的Black-Scholes型金融市场下,建立了以推广的半绝对离差(Extended Semi-Absolute Deviation;ESAD)度量风险的动态均值-ESAD投资组合选择模型,研究了模型的求解方法,得到了最优投资组合策略和均值-ESAD有效前沿的解析表达式.同时,与动态均值-方差模型作了比较分析.最后,结合实例说明了模型的求解方法.
- 郭福华邓飞其
- 关键词：SEMI动态投资组合
- 中国股市资产回报率效应研究
- 2013年
- 本文以中国沪深A股市场1997年6月至2010年4月的股票为研究对象,运用投资组合分组方法,实证研究了中国股市ROA效应的存在性和显著性,同时,公司规模对ROA效应存在显著影响。
- 郭福华
- 关键词：资产回报率
