金登贵
- 作品数：10 被引量：17H指数：2
- 供职机构：上海交通大学更多>>
- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”更多>>
- 相关领域：经济管理理学自动化与计算机技术政治法律更多>>
- 基于金融高频数据的ACD模型非参数设定检验被引量：9
- 2007年
- 目前关于ACD的实证研究已经十分丰富,却很少有人把注意力放在ACD及其扩展模型设定的检验上,本文采用的D检验就是通过衡量残差密度函数的参数和非参数估计值之间的紧密程度,来检验模型设定的优劣。
- 徐国祥金登贵
- 关键词：ACD模型密度函数
- 中国证券市场高频数据分布特征研究被引量：1
- 2005年
- 国内在对高频数据的统计特征方面的研究还不多,而且基本上集中于对综合指数的数据特征的实证。本文对上海交易所交易的上市公司的高频数据形态特征进行了分析,并与国际成熟市场高频数据的形态特征进行了对比。
- 金登贵
- 关键词：证券市场高频数据统计特征
- 我国股市高频数据分布特征实证研究
- 2005年
- 在讨论金融高频数据如何应用的同时,对数据本身的统计特征不容忽视。因为统计特征不仅是认识数据的基本依据,也是正确使用数据的首要前提。与传统的低频率数据(如每日收盘价、周数据、月度数据等)相比,按照更短时间间隔所取得的高频数据呈现出了一些独有的特征。除了数据采集时本身所具有的不等间隔、离散取值、同时交易等因素外,国外研究者通过对成熟市场的实证研究,对高频数据的统计特征已经有了明确的结论,主要有波动率日内“U”型走势、波动率具有日历性、价格序列具有极高的峰度、价格序列一阶负相关性,以及表现出宽尾、非正态和波动率聚集等ARCH特征。国内在这方面的研究还不多,本文对上海交易所交易的上市公司的高频数据形态特征进行了分析。
- 金登贵
- 关键词：实证研究股市统计特征波动率数据呈现
- 股票市场超高频数据经济计量模型实证研究
- 金融高频数据的取得及相关研究的进展，为更好地理解金融市场的微观结构开辟了一条新的途径。国外学者对金融高频数据的研究已经有了一定成果，及早开展这方面的研究，必将对我国金融市场的发展带来积极的影响，同时也可以促进对国内金融市...
- 金登贵
- 关键词：高频数据ACD模型股票市场经济计量模型
- 中国证券市场的价格发现过程被引量：4
- 2005年
- 对行业指数间关系的深入研究,对投资者进行资产配置具有十分重要的指导意义,因此,本文试图运用Johanson多变量协整检验及误差修正模型探询上海证券市场行业指数间的长期均衡关系及价格发现过程。随着国内指数编制的不断深入和细化,这一方法必将具有更强的实践指导意义。
- 金登贵
- 关键词：证券市场误差修正模型股票价格
- 我国投资基金业发展问题研究
- 该文分析了现阶段制约投资基金的主要因素,提出相应的对策,希望能对加快中国投资基金的发展,尽自己的绵薄之力.
- 金登贵
- 关键词：投资基金
- 文献传递
- 金融高频数据分析——扩展ACD模型实证研究被引量：2
- 2006年
- 扩展的ACD模型是金融高频数据分析的一种重要方法。根据Hentschel(1995)关于建立非对称GARCH模型家族的方法,原始自回归条件期间模型(Autoregres-sive Conditional Duration,简称ACD模型)可以产生多种扩展类型。文章通过对中国石化价格期间的实证分析,表明现有ACD模型强加的约束条件与数据实证相矛盾,而且证实了由扩展ACD模型赋予的许多弹性。综合考虑所有的实证结果,通过LogL、AIC以及D检验值的对比,BCACD、EXACD、LACDⅠ三类模型实证结果的效果最好。
- 徐国祥金登贵
- 关键词：ACD模型金融高频数据
- 证券公司治理结构与风险防范研究被引量：1
- 2005年
- 我国证券业经过十几年的快速发展,经历了从无到有、从空白到粗具规模的发展过程,发生了质的飞跃。但是,由于特殊的生成机制以及发展时间较短,国内证券公司在法人治理结构的建设上并没有取得同步发展,还存在诸多问题,导致证券公司风险频频发生,产生的影响及危害也越来越大。因此,如何建立完善的证券公司法人治理结构,防范金融风险的发生,是当前证券业的一项重要任务。
- 金登贵
- 关键词：证券公司
- 《证券法》对我国投资银行业的影响
- 1999年
- 刘竞斌金登贵
- 关键词：投资银行业务《证券法》资本市场发展公司治理结构资产证券化
- 股指期货投资策略
- 本文从股指期货的套期保值、定价与套利以及投机三个方面进行了深入的理论研究与实证检验。
第一章(股指期货的套期保值)包括：套期保值的种类、套期保值方法、套期保值实证案例、套期保值中的几个风险点;第二章(股指期货定...
- 金登贵
- 关键词：股指期货套期保值
- 文献传递
