赵恒珩
- 作品数：3 被引量：198H指数：2
- 供职机构：中国科学技术大学商学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- KMV模型关系函数推测及其在中国股市的验证被引量：123
- 2003年
- 在中国这样一个缺少足够信用数据的新兴市场,KMV模型直接利用股票市场的数据进行信息管理,具有广阔的应用前景。然而,KMV模型σA和σE的关系是随市场不同而变化的。本文利用中国股市的数据,得出了适应中国市场的σA和σE的关系函数,初步实现了运用期权理论对中国上市公司的信用风险进行估测,具有相当的理论和现实意义。
- 鲁炜赵恒珩刘冀云
- 关键词：股票市场KMV模型上市公司信用风险股价波动率
- KMV模型中关系函数的推测及其在中国股市的实证研究
- 该文首先简要但系统地综述了企业信用评级,分析了它的发展和一般方法,较为详细地介绍了CreditMetrics,CreditRisk+,CreditPortfolioView等几种流行的信用度量方法.接着文章阐述了期权理论...
- 赵恒珩
- 关键词：KMV波动率GARCH信用风险
- 文献传递
