姜铁军
- 作品数：4 被引量：5H指数：2
- 供职机构：中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家杰出青年科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 均值-方差期望效用函数下的风险共担被引量：3
- 2009年
- 借助Samuelson提出的风险汇合(Risk Adding)与风险分担(Risk Pooling)的概念,讨论了风险共担(Risk Sharing)机制产生的原理.在均值一方差效用函数下,给出了帕累托有效风险共担原则的具体形式,以及风险共担群体接纳新的个体,从而形成更大风险共担群体的条件.在此基础上,证明在均值.方差期望效用函数下,当考虑风险共担群体的形成条件以后,帕累托有效的风险共担原则等价于条件期望风险分配函数.从而在这一特殊效用函数下,建立了风险共担与风险分配函数之间的等价关系.
- 姜铁军夏路程兵毛小纶
- 关键词：风险共担风险分担
- 一种统一尺度下股本折算加权的指数构建方法及其应用
- 2003年
- 通过实证检验发现:中国股票市场中,股票换手率与股本效应的关系紧密,但是换手率与流通比率之间的相关性很弱.因此在构建全市场指数时,换手率不适合作为股本折算比率.在此基础上,提出了统一尺度下的股本折算加权方法,并给出了三种折算方案:凹性折算方案、线性折算方案和凸性折算方案.从投资角度上分析,凹性折算方案最好,能够减弱非流通股本人市可能带来的市场冲击.
- 程兵张晓军姜铁军
- 关键词：股票指数换手率指数基金
- 风险共担的经济学原理及其在风险管理中的应用
- 本文希望通过研究风险共担和风险分配两个问题，给出在风险资产投资和金融风险管理中个体行为的金融经济学解释，
首先，引入相容风险度量定义，并构造了一个基于下方标准差的相容风险度量指标，它满足风险相依性和预期收益约束条件...
- 姜铁军
- 关键词：金融风险管理风险共担实证分析
- 风险分配与风险预算管理被引量：2
- 2009年
- 本文首先引入风险度量定义,分析了无组合效应风险与可互换风险这两种具有特殊性质的个体风险特征,在此基础上我们讨论了风险分配应该满足的原则.我们证明并比较了在标准差风险度量下,协方差风险分配函数与相对风险分配函数性质上的差异,并证明风险预算也是一种特殊形式的风险分配函数.最后我们给出不同风险分配函数之间的联系.
- 程兵姜铁军夏路
- 关键词：风险预算
