郭沛
- 作品数：4 被引量：7H指数：1
- 供职机构：吉林大学商学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金吉林省科技发展计划基金更多>>
- 相关领域：经济管理医药卫生更多>>
- 我国股票市场量价关系的实证研究——基于上证指数的VAR模型分析被引量：6
- 2010年
- 本文以上证综合指数日收盘数据作为研究对象,采用模型分阶段研究了我国股价波动的统计特征,并分析了成交量变动与股价收益之间的关系。实证结果表明:我国股市更多的是收益率变动即股价波动引起成交量变动,而成交量只含有股票市场的部分信息,即价量关系是非对称的。
- 金春雨郭沛
- 关键词：股票收益率成交量量价关系
- 我国医疗保健行业股指收益率波动特征与杠杆效应
- 2012年
- 本文运用SWARCH模型分析了我国医疗保健板块收益率的波动,并将医疗保健板块收益率与上证综指、深证成指收益率的SWARCH模型的估计结果进行比较,得出以下结论:医疗保健指数收益率序列呈现出低、中、高三种波动状态,样本区间主要分布于中波动状态,低波动状态的平均持续期最长、中波动状态的平均持续期居中、高波动状态的平均持续期最短,医疗保健指数收益率波动杠杆效应显著;我国股市医疗保健板块收益率波动状态之间的差异高于沪深综指波动状态的差异,医疗保健指数收益率与沪深综指收益率区制转移趋同,但存在着细微差异;医疗保健指数收益率各区制间转移相对频繁,每种波动状态的平均持续期较短,股市医疗保健板块收益率对新信息的反应更为敏感。
- 金春雨郭沛程浩
- 关键词：股指收益率医疗保健行业
- 我国电信服务业股指波动的研究——基于SWARCH区制转移模型的实证分析
- 2011年
- 本文利用SWARCH模型刻画了我国电信服务业指数的波动性特征。实证结果发现,我国电信服务业指数收益率序列呈现出三区制波动状态:低、中、高三种状态;我国电信服务行业从整体上看维持在中波动状态;处于低波动状态的时间段很短,但持续期确是最长的。另外,不同的波动状态持续时间、状态之间的转移次数也从不同侧面、不同程度体现出我国股市电信服务行业波动的非对称性。
- 金春雨郭沛程浩
- 关键词：电信服务业股票收益率
- 我国股票市场行业指数波动非对称性与持续性的计量检验
- 金融时间序列波动性的刻画一直是金融市场研究的核心问题之一。金融市场中的波动往往表现出显著的时变性,为了刻画这种时变特征,学者们提出了两大类模型：一类是ARCH模型及其扩展形式,包括GARCH模型、TGARCH模型、EGA...
- 郭沛
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