蒋崟
- 作品数：2 被引量：3H指数：1
- 供职机构：中南财经政法大学统计与数学学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于股指期货的动态投资组合保险策略研究
- 2013年
- 因为股指期货的卖空机制、保证金交易、交易成本低、流动性好特性,把股指期货应用于投资组合保险策略能够有效提高保本效果。文章将沪深300股指期货应用于CPPI策略中,得到使用股指期货的CPPI策略,比使用股票组合的CPPI策略能有效规避系统风险,降低交易成本、获取更高的收益。研究得到空头市场和多头市场选取CPPI股指"期货策略",但风险乘数和保本比例不同;盘整市场选取CPPI"混合策略"。
- 李庆胡超斌叶提芳蒋崟
- 关键词：股指期货投资组合保险策略CPPI策略
- 国际碳排放权交易价格的实证研究被引量：3
- 2012年
- 分别分析了国际碳排放权交易市场上主要两种商品CER、EUA各自期货价格与现货价格之间的关系。通过格兰杰因果检验及误差修正模型,对CER、EUA期货市场的价值发现功能进行了理论和实证分析,得出CER期货市场不管短期还是长期都具有价值发现功能,而EUA期货市场的价值发现功能尚不能显现,现货价格占主导地位。通过VAR-MGARCH模型对CER、EUA期现货市场的波动溢出效应进行分析,得出CER、EUA期现货市场均存在显著的双向波动溢出效应。
- 王学超蒋崟黄剑
- 关键词：碳排放权期货价格发现
