上海财经大学证券期货学院
- 作品数：88 被引量：767H指数：16
- 相关作者：丁娟孙明明李姗姗张晓荣胡永青更多>>
- 相关机构：郑州大学商学院西安交通大学管理学院中央财经大学金融学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学政治法律理学更多>>
- 中国股票市场量价关系的重新审视——基于鲁棒(Robust)方法的研究
- 本文将鲁棒(Robust)方法引入股市量价关系的研究领域,并将研究结果同传统的经过Unit Root Test、ADF检验,修正过异方差(怀特程序)的最小二乘法(OLS)的结果进行分析对比。同时针对国内现有研究的不足,将...
- 田大伟金泰一
- 关键词：交易量收益率最小二乘法
- 文献传递
- 基于R/S法分析中国股票市场的非线性特征被引量：69
- 2002年
- 本文使用月收益率数据 ,应用R/S分析法研究中国证券市场的非线性。实证结果表明中国证券市场是一个非线性市场 ,存在状态持续性和逆状态持续性 ,波动呈现群集性 ;使用月收益率数据比日收益率数据能更好地描述证券市场的非线性特征。
- 王明涛
- 关键词：R/S分析中国股票市场非线性
- GARCH模型中美式亚式期权价值的蒙特卡罗模拟算法被引量：9
- 2004年
- 我们运用 Longstaff和 Schwartz最近提出的用蒙特卡罗模拟法计算美式期权的方法在 GARCH模型中求解美式亚式期权 ,我们的结果表明和其它数值方法相比 ,这个方法不仅有相当的精确度 ,而且使用简便并具有更广泛的适用性 ,对于 GARCH模型中运用格点法难以求解的浮动执行价格的美式亚式期权同样可以得到稳定解 .
- 邵斌丁娟
- 中小企业信贷分析模型开发——美国的经验及对中国的启示
- 2004年
- 中小企业贷款难是各国普遍存在的问题,原因在于风险、成本与效益三个因素的不对称。有针对性地开发中小企业信贷模型可以大幅度降低商业银行的信贷风险和业务运作成本,并可大幅度提高商业银行的贷款审批效率和经营业绩,美国的商业银行在这方面取得了一定成果,为加强中小企业信贷风险技术分析,解决"贷款难"的问题,我国商业银行应在借鉴国外经验的基础上,努力开发出适合我国国情的中小企业信贷分析模型。
- 吴畏
- 关键词：中小企业商业银行
- 证券市场造假的经济学分析
- 2003年
- 在各国证券市场上都不同程度地存在着违规造假行为,但这个问题在我国尤为突出。根据"经济主体行为——制度环境——结果评价及政策建议"的经济学分析框架,对我国证券市场上的违规造假行为进行了深层次的剖析,得出这种行为其实是追求利润最大化的经济主体在现行政策或制度变迁中理性选择的结果,因此,要根治造假行为必须从制度上进行改进。
- 张晓荣
- 关键词：证券市场经济学分析利润最大化经济主体委托代理
- Harlow下偏矩证券组合优化模型的求解方法研究被引量：24
- 2003年
- 针对 Harlow下偏矩证券组合优化模型求解的困难 ,通过恰当变换 ,得到了该模型的转换形式 ,此转换模型不但求解容易 ,而且能得到相应证券组合的下偏矩统计量的精确值 ,为下偏矩在投资分析中的应用提供了简便易行的方法 ;最后 ,通过上海证券交易所的实际数据说明了该模型的实用性 .
- 汪贵浦王明涛
- 可转换债券的交换期权定价模型被引量：10
- 2005年
- 可转换债券是一种内含期权结构的特殊金融产品。通过对可转换债券内含期权性质的研究 ,发现可转换债券内含的将债券转换成股票的期权不是一般的标准期权 ,而是一种期权的买方有权将一个资产转化为另一个资产的奇异期权———交换期权。以往对可转换债券的定价研究 ,很少对可转换债券内含期权的这一特点加以重视。因此 ,从对交换期权的定价角度入手 ,通过分别对构成可转换债券的无期权债券和期权的定价方法 。
- 王非
- 关键词：可转换债券交换期权VASICEK模型
- 当代全球IPO折价现象及理论综述被引量：26
- 2001年
- ＩＰＯ折价现象并非是中国股票市场或新兴市场所特有的,实际上全世界的股票市场都存在此种现象,仅仅在折价程度上有所区别。
- 王俊
- 关键词：IPO折价收盘价格个股首次公开发行中国股票市场
- 证券投资风险计量方法研究被引量：29
- 2002年
- 本文首先对现有证券投资风险基本概念和计量方法进行了分析总结;其次,对证券投资风险本质属性进行了深入探讨,并提出了新的证券投资风险定义;基于此定义,从定量方面分三个层次设计了新的证券投资风险计量指标,这些指标对风险的描述更全面、科学,比现有风险计量指标具有更大的优越性。
- 王明涛张保法
- 关键词：证券投资风险
- 伦敦股票交易所交易制度创新及其启示被引量：12
- 2000年
- 为强化市场以应对全球证券市场变革的挑战,伦敦股票交易所对其交易制度作了一系列改进。这种改进是全方位的,不仅包括开盘制度,也包括收盘制度;不仅涉及报价驱动系统,也涉及指令驱动系统。其核心是在开盘收盘过程中更多地采用并优化拍卖制度和增设市场指令,改进价格监督机制以完善交易暂停功能。这对我国证券市场集合竞价制度和涨跌停板制度的完善以及交易制度的演进均有借鉴意义。
- 吴林祥
