上海市教委科研基金(06FS052)
- 作品数：13 被引量：48H指数：4
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- 股票现货市场卖空限制与股指期货价格关系的实证分析被引量：1
- 2008年
- 股指期货在我国即将推出,但目前我国的股票市场还不完善,尤其是不允许进行股票卖空交易,这在很大程度上影响股指期货定价,进而影响套利交易策略。笔者重点研究股票现货市场卖空限制对股指期货定价的影响程度,为从事股指期货套利策略的投资者提供参考。
- 袁象余思勤
- 关键词：股票现货市场卖空股指期货
- 价格密度函数不确定情形下的套期保值策略
- 2009年
- 期货套期保值策略研究中,一般假定期货(现货)价格的密度函数确定,但实践中价格的密度函数往往不确定,此时对套期保值策略的影响较大。将Knightian风险引入套期保值策略,并给出远期市场和期货市场中最优套期保值策略成立的区间。
- 袁象
- 关键词：套期保值远期市场期货市场
- 股指期货套期保值比率计算方法的改进被引量：4
- 2008年
- 股指期货套期保值比率的计算方法很多,其中最典型的是均值方差法。该种方法虽已得到广泛应用,但存在两大缺陷。实证分析表明,通过使用LPM法,不仅可以避免这些缺陷,还可以提高股指期货最佳套期保值比率的计算精度。
- 袁象余思勤
- 关键词：股指期货套期保值比率
- 我国商业银行债券风险溢价实证研究
- 2007年
- 本文通过计量分析发现评级机构给予的信用级别与商业银行债券的风险溢价显著相关,且当债券级别越高时,风险溢价越低;当商业银行债券以浮动利率发行时,债券的风险溢价能显著降低。同时,由于存款准备金率的变动影响了债券市场上的资金供需情况,当银行存款准备金率上升时,债券发行方商业银行需要向投资者支付更高的风险溢价。
- 袁象余思勤
- 关键词：金融市场商业银行风险溢价实证分析
- 两种计算股指期货套期保值比率的方法比较及改进被引量：2
- 2008年
- 文章介绍了两种计算股指期货的套期保值比率的传统方法,并对其进行了比较、评价,最后又提出了改进的方法。
- 袁象余思勤
- 关键词：股指期货最佳套期保值比率
- 洋山港区发展初期存在的问题及其对策被引量：1
- 2008年
- 为促进洋山港区进一步发展,推动上海国际航运中心建设,对洋山港区目前存在的不足之处进行具体分析,认为其在道路交通安排、客户沟通工作、集装箱国际中转量比例等方面还有待提高,并提出有针对性的改进建议。
- 袁象余思勤
- 关键词：集装箱运输物流集疏运系统
- 存在时变方差的股指期货最佳套期保值比率计算被引量：5
- 2008年
- 在Cecchetti等人研究的基础上,给出存在时变方差的情形下,利用最大效用法计算股指期货套期保值比率的方法,推导出用矩阵表达的形式,并对相关参数进行估计。
- 袁象余思勤
- 关键词：套期保值比率股指期货
- 我国股指期货期现套利实证分析被引量：9
- 2008年
- 在股指期货期现套利中,是否能有效构建现货组合成为决定套利成功与否的关键之一。文章在介绍国内指数型产品发展现状的基础上,分析各种指数型产品期现套利可行性,并对构建的指数复制现货组合进行实证分析。
- 袁象
- 关键词：股指期货期现套利实证分析
- 国外中小企业融资制度给我国的借鉴及启示被引量：14
- 2008年
- 发达国家在解决中小企业融资难问题积累了相当多的实践经验,我国政府部门和相关的金融机构,应该在结合中国国情的基础上,制定具有中国特色的中小企业融资制度,以求尽快找到解决中小企业融资难的良策。
- 袁象余思勤
- 关键词：中小企业融资
- 运价指数期货最优套期保值比率计算方法的改进被引量：6
- 2007年
- 分析利用HD模型计算运价指数期货套期保值比率有效性的传统计算方法,指出其缺陷,并通过对HD模型进行适当变换,给出一种改进的计算最优套期保值比率的模型。
- 袁象余思勤
- 关键词：套期保值比率
