重庆市自然科学基金(cstc2012jjA00018)
- 作品数：6 被引量：8H指数：2
- 相关作者：魏正元李文赵瑜张鑫霍艳更多>>
- 相关机构：重庆理工大学兴义民族师范学院西南交通大学更多>>
- 发文基金：重庆市自然科学基金重庆市教育委员会科学技术研究项目重庆市高等教育教学改革研究项目更多>>
- 相关领域：理学文化科学经济管理更多>>
- 上证380高频指数数据已实现GARCH(1,2)模型的风险测量被引量：5
- 2015年
- 针对高频金融数据收益率序列的厚尾和偏斜性,建立了偏t误差分布假设下的R-GARCH(1,2)模型,对上证380指数5 min频率的高频数据进行了Va R预测,并与经典的正态分布和t分布误差假设下的R-GARCH(1,2)模型的预测精度进行了对比分析。结果表明,误差项服从偏t分布的R-GARCH(1,2)模型能够有效识别上证380指数收益率序列的分布特征,并且能够精确地测量其收益风险。
- 魏正元张鑫赵瑜
- 关键词：高频金融数据VAR偏T分布
- 高频数据下基于VaR模型的我国金融市场研究被引量：1
- 2014年
- 基于"国内外市场间的异构性质"和"传统的风险模型是否能有效地应用于今天的高频金融市场"的考虑,设计了历史模拟法、蒙特卡洛模拟法和极值理论方法,依次对深市的"宝安地产、长江证券"与沪市的"沪深300"3支个股进行对比研究,并进行失败率检验。结果发现:国内两大金融市场并无明显差异;历史模拟法和蒙特卡洛模拟法并不能对风险值进行有效的估计;极值理论可以对国内高频金融市场进行有效的风险度量。同时实验的结果也反向论证了模型适用的前提条件的重要性。
- 魏正元霍艳李文
- 关键词：历史模拟法蒙特卡洛模拟法极值理论
- 五参效用函数
- 2016年
- 在Denis(2007)提出的三参效用函数(FTP)的基础上,提出了五参效用函数(FFP).FFP可以描述更广泛的风险厌恶行为,它包含一种典型的双曲绝对风险厌恶效用函数(HARA)的情形,且是FTP的进一步推广.
- 霍艳魏正元李文
- 关键词：风险厌恶FTPFFP
- 基于EGARCH-GPD模型的沪深300指数的VaR度量被引量：2
- 2016年
- 结合经典的EGARCH模型和基于广义Pareto分布的极值理论,建立了一种新的EGARCH-GPD模型,并研究了新模型的动态VaR估计问题。沪深300指数VaR估计的返回测试结果表明:该EGARCH-GPD模型比传统的基于正态分布的EGARCH模型能更好地刻画金融数据分布的"厚尾"特征和波动率的时变性,在一定程度上提高了VaR估计的预测精度。
- 魏正元李娟罗云峰
- 关键词：EGARCH模型广义PARETO分布POTVAR
- 跳稳健积分波动率估计量的研究
- 2015年
- 度量和预测资产价格的波动在金融计量学的多个领域起着关键的作用,为了更深刻地理解金融市场,基于高频金融数据的波动率研究更具有价值和意义。基于已实现方法与最邻近截尾的思想,构建了积分波动率的一种新的估计量——三项最小值已实现波动(TMinRV)。在模型假设下,证明了该估计量的相合性及跳存在情况下所遵循的渐近极限理论。实证研究选取上证综指和深证成指5分钟高频金融数据对TMinRV进行研究,并且将其与MinRV和MedRV进行对比,发现TMinRV能够更好地消除价格跳跃带来的波动,TMinRV的有效性及稳健性优于MinRV和MedRV,它能够更加准确地估计金融资产收益的波动。
- 魏正元赵瑜张鑫
- 关键词：高频金融数据稳健性
- 一类对坐标的曲线积分问题的注记
- 2013年
- 研究了一类关于坐标的曲线积分的典型问题的多种解题方法,并在此基础上给出了该类问题的一般形式的解析公式。
- 魏正元李文霍燕
