广东省哲学社会科学规划项目(GD10XYJ11)
- 作品数：3 被引量：23H指数：1
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- 相关机构：华南理工大学更多>>
- 发文基金：广东省哲学社会科学规划项目广东省普通高校人文社会科学重点研究基地重大项目中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于赔付期望的财产保险业产出模型研究
- 2013年
- 本文从《中国保险年鉴》和中国保监局广东省监管局网站获取广东省(不含深圳)财产保险业统计数据,应用移动平均值法和适应性预期法对赔付率进行平滑;鉴于赔付率数据能够较好拟合差分自回归移动平均模型,采用小波降噪去除白噪声的方法,平滑赔付率数据。三种方法中,小波降噪平滑后的数据与原数据误差最小,平滑效果最好。三种平滑方法均能够抵消巨额未决赔款拉低总产出的影响,较好地平滑了财产保险业的总产出。
- 范闽潘善宝唐啸
- 关键词：总产出小波降噪
- 人民币利率互换定价影响因素研究被引量：1
- 2014年
- 本文根据我国利率互换市场的发展现状,使用带马尔科夫状态转换的向量自回归模型(MS-VAR模型)对利率互换定价的影响因素进行实证分析,发现不同期限的人民币利率互换定价在影响因素上呈现出不同的特点。在短期互换定价中,利率斜率、流动性补偿及信用风险补偿均是互换利率的影响因素,而在中长期利率互换中,只有信用风险补偿的影响较为明显,而且人民币利率互换定价具有状态转换的特点。
- 范闽王泳波潘善宝
- 关键词：利率互换向量自回归模型
- 人民币隔夜利率互换境内外市场联动效应研究被引量：22
- 2011年
- 本文研究了2008年-2010年期间3个月、6个月、9个月和1年期的以隔夜SHIBOR为标的的境外无本金交割人民币隔夜利率互换市场和境内人民币隔夜利率互换市场的联动效应,通过采用Granger因果检验和二元BEKK-GARCH(1,1)模型进行检验分析。研究发现:境内外市场之间无明显的报酬溢出效应;仅3个月期境内外市场存在显著双向波动溢出,其他期限均表现为境内对境外的单向波动溢出;动态相关性分析表明各期限境内外利率互换报价基本保持同向变化,但关系不稳定;央行基准利率的调整事件对相关系数的变化方向有显著影响。
- 于孝建菅映茜
- 关键词：利率互换BEKK-GARCH模型
