教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目(07JJD790131)
- 作品数：14 被引量：155H指数：6
- 相关作者：陈守东王淼张北阳王晨穆春舟更多>>
- 相关机构：吉林大学南京大学吉林银行更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家社会科学基金国家教育部“985工程”更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 消费与投资变动对我国经济增长的动态影响被引量：12
- 2009年
- 合理的消费与投资比例关系是经济发展保持全面协调可持续性的基本前提。改革开放以来,我国消费、投资变动不同程度的影响着我国经济增长,并且这种关系是动态的,而不是静止的。为探讨其动态关联关系,我们运用可变参数模型分析消费增长率、投资增长率对经济增长的动态影响。更进一步探讨了合理消费率与投资率,并结合实证分析结果对今后经济运行提出相应的政策建议。
- 赵振全袁锐
- 关键词：经济增长可变参数模型
- 我国农村信用社的风险防范
- 2010年
- 农村信用合作社长期以来一直是农村金融的重要组成部分,特别是随着国有金融机构从农村逐渐淡出,它已成为支持农村经济发展的主要资金渠道。然而,农信社金融支农的作用并未有效地发挥出来,原因是多方面的,其中,农信社面临的风险揭示和金融风险难以得到有效化解是主要的因素之一。本文主要从服务区域特殊性、体制政策性因素、内部管理制度问题的角度,分析了农村信用社的风险成因,并在此基础上提出了相应防范风险的对策建议。
- 张北阳王淼陈守东
- 关键词：农村信用社风险源
- 交易制度对我国股市波动区制与VaR度量的影响
- 2011年
- 本文通过对我国股票市场的实证研究,发现由于我国股市早期波幅较大且无涨跌停板限制的交易制度,SWARCH模型较马尔可夫区制转移方差模型对我国股票市场的波动区制有更好的描述;在考虑未来即将推出的融资融券交易制度下,马尔可夫区制转移方差模型对VaR有更好的度量。同时马尔可夫区制转移方差模型较SWARCH模型还有估计结果稳定和收敛快的优势。
- 张显峰王晨孙叶萌
- 关键词：VARSWARCH模型
- 中国金融风险预警的MS-VAR模型与区制状态研究被引量：50
- 2009年
- 应用MS-VAR模型,我们构建了货币危机、银行危机和资产泡沫危机三个金融风险预警模型,以描述我国近年来金融风险变化的区制特点。MSI(3)-VAR(1)模型较好的将货币危机、银行危机和资产泡沫危机划分为"低度风险"、"中度风险"和"高度风险"状态,风险的划分以及预警信号的发出时机较符合我国现实情况。
- 陈守东马辉穆春舟
- 关键词：金融风险预警货币危机银行危机MS-VAR模型
- 农村金融服务的问题与对策——吉林农村金融服务调查被引量：3
- 2011年
- 以吉林省农村金融服务为背景,通过对吉林省农村金融环境评价,从金融服务角度,具体分析了农村金融支持体系与农村金融服务的现状、存在的问题与问题的成因。提出了对现有"三农"金融支持体系加以改进,重构功能型政策性金融、合作性金融及商业性金融的综合模式的观点,并提出了相应的对策建议。
- 陈守东王妍王淼
- 汇率波动对股市波动的影响研究——基于向量区制转移模型对我国股市波动的实证研究被引量：1
- 2011年
- 本文基于二元向量区制转移模型,分析股市和汇率波动率的区制关联性,并依据4种模型结构对我国股市波动性的预测效果进行比较。结果表明2005年7月汇改以来,汇率波动率的均值区制和股市波动率的方差区制间关联性通过显著性检验,汇率波动率的均值区制变化对股市波动率的方差区制有较大影响;汇率波动率的均值区制变化对股市波动的方差有超过80%的解释力;二者的向量区制转移模型对股市波动率的拟合和预测效果均较好。
- 陈守东王鲁非王晨
- 关键词：汇率股市波动VAR
- 货币国际化对金融服务贸易竞争力的影响研究被引量：1
- 2022年
- 金融服务贸易不但是服务贸易的重要组成部分,而且是国内外要素流动和配置的重要渠道,金融服务贸易竞争力的提高有利于国内国际双循环的相互促进。人民币国际化水平的不断提升有效促进了中国对外贸易的发展,然而现有文献缺乏对货币国际化与金融服务贸易竞争力之间关系的经验研究。本文认为,一国的货币国际化水平提高使本国货币在国际经济活动中的认可度增强、使用范围和领域扩大,可以降低其金融服务贸易中货币兑换产生的显性交易成本和汇率波动带来的隐性交易成本,也有助于其国内金融业发展质量和对外开放水平的提高,进而扩大金融服务贸易的有效需求,并提升和优化金融服务贸易的供给质量和结构,从供需两端发力提高本国的金融服务贸易竞争力;只有当货币国际化水平持续显著提高时,其金融服务贸易竞争力促进效应才会显现,而金融业开放则会显著强化该效应。基于货币的三大职能构建货币国际化水平评价指标体系,运用主成分分析法测度美元、欧元、英镑、日元、人民币、澳元、加元和瑞士法郎等8种货币的国际化水平,进而采用2013—2019年的面板数据检验货币国际化水平与金融服务贸易竞争力之间的关系,分析结果显示:人民币国际化水平逐年上升,呈快速发展趋势,但仍落后于SDR货币篮子中的其他货币;样本国家(地区)货币国际化水平的提高对其金融服务贸易竞争力提升总体上具有显著的促进作用,但这种促进作用存在异质性,表现为纳入SDR货币篮子的货币国际化具有显著的金融服务贸易竞争力促进效应,而未纳入SDR货币篮子的货币国际化未产生显著的金融服务贸易竞争力促进效应;金融业FDI对货币国际化促进金融服务贸易竞争力提升具有调节作用,表现为金融业FDI流入规模的增加会显著增强货币国际化的金融服务贸易竞争
- 项圆心王雪梅
- 关键词：货币国际化人民币国际化
- 中国金融压力与经济增长的动态关联研究被引量：10
- 2012年
- 本文依据有代表性的金融指标的结构化特点,构建具有时效性的金融压力指数以识别中国金融体系的压力,运用马尔可夫区制转移模型(MS-VAR)研究中国金融体系压力的区制特征,并利用Granger线性与非线性因果关系检验验证了金融压力与工业增加值的增长关系。研究表明,2008年以来,中国金融压力较高;2010年一季度后金融压力有所降低但是波动较大;金融压力指数对工业增加值有显著地线性和非线性Granger影响;对金融压力指数进行预测的结果表明,中国金融系统压力在2011年下半年以后处于低压力区制的高位置波动,并有转向高压力区制的趋势,金融系统表现为不稳定。
- 王妍陈守东
- 关键词：经济增长工业增加值
- 利率期限结构预期理论的中国检验
- ＜正＞引言利率是经济和金融领域的一个核心变量。长期利率和投资、通货膨胀预期和长期经济增长等有着密切的关联,短期利率是央行货币政策操作的重要工具,央行通过对短期利率的控制来影响利率期限结构曲线,从而实现货币政策目标。由于利...
- 陈守东杨东亮
- 中国货币错配程度综合度量及影响因素实证检验被引量：1
- 2012年
- 本文研究了中国的货币错配问题,首先采用因子分析方法合成我国的货币错配程度综合指数,认为我国存在较严重的债权型货币错配,并且采用ARIMA模型预测未来三年我国的货币错配程度有所下降,但仍处在一个相对较高的水平。然后利用国际上发生过货币危机国家或地区的数据,检验该货币错配合成指数是合理有效的。最后建立检验货币错配缺口变化量、汇率、利差、通货膨胀水平、国内资本市场原罪程度的关系的计量模型,结果表明汇率、利差和国内资本市场原罪程度与货币错配缺口存在长期的正相关关系;变量间的非线性格兰杰(Cranger)因果关系相对更显著;相关变量中汇率和利差的影响相对比较显著。
- 陈守东谷家奎
- 关键词：货币错配VAR模型
