中央高校基本科研业务费专项资金(2012LZD01)
- 作品数：6 被引量：20H指数：2
- 相关作者：李红刚李汉东李江邹永杰张锋华更多>>
- 相关机构：北京师范大学更多>>
- 发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术理学更多>>
- 基于流动性配置的银行系统性风险研究被引量：12
- 2016年
- 本文基于银行负债表构建了反映银行间借贷关系的复杂网络,用模型模拟了银行系统在面对储户提款冲击下,由银行间资金挤兑和投资资产打折出售而引发的流动性短缺危机在银行体系中的传播过程.研究发现银行间借贷网络结构和银行资产变卖时的损失程度在流动性短缺危机传染中起着关键作用.其中,银行间借贷网络的连通性一方面有抑制风险传播的作用,同时也蕴藏了风险在银行体系中扩散和传播的可能.
- 李江李红刚
- 关键词：系统性风险复杂网络
- 基于高频数据的时变VaR建模和预测研究
- 2014年
- 提出了VaR时间序列动态预测的方法.首先以上证综合指数和深证综合指数日内分钟数据为基础,根据不同方法计算出每日VaR值,然后给出了VaR时间序列的统计特征,包括平稳性和长记忆性,最后对VaR序列建立ARMA模型和ARFIMA模型,并比较了两种模型预测效果.我们的结果表明:1)基于德尔塔正态法的VaR序列其ARMA模型预测效果好于历史模拟法和蒙特卡洛模拟法的预测效果;2)尽管VaR序列存在长记忆性,但所有VaR序列的ARMA模型预测效果好于ARFIMA模型的预测效果.
- 董灿李汉东
- 关键词：ARMA模型ARFIMA模型
- 一种基于变结构加权的时间序列预测模型研究被引量：1
- 2016年
- 基于文献提出的优化权重方法,针对存在单个离散变结构下的时间序列预测问题,提出了一种变结构加权的ARMA模型.该方法利用优化权重对时间序列变结构前的数据进行调整,形成了新的时间序列,然后再对这个新的时间序列建立ARMA模型进行预测.蒙特卡罗模拟显示,该方法对存在单个离散变结构的时间序列具有较好的预测效果.实证结果表明中国股票市场的日收益率存在明显的变结构现象,并且在预测中运用加权ARMA模型能够明显改善预测效果.
- 凌唯心李汉东
- 多资产波动序列日内共同周期结构研究
- 2014年
- 利用灵活傅里叶变换回归(FFF)方法对中国股票市场多资产波动序列建立日内周期模型,并利用典型相关的假设检验和多元信息准则来确定波动序列共同周期成分的数目和周期元素的数目.实证分析表明:1)通过对中国上证8只银行股票146d的5min数据分析,发现有3个共同周期成分可以描述日内波动,并且利用共同周期成分预测未来波动优于时间序列模型的预测效果;2)通过对不同抽样尺寸下的对比研究发现,5min抽样频率的波动序列更适合用降秩方法来确定共同周期成分.
- 严静李汉东
- 上证综合指数弱式有效性的时变性研究被引量：6
- 2014年
- 本文利用1990年12月19日至2013年9月30日期间的日收盘价格,研究了上证综合指数的弱式有效性.不同于之前的相关研究,文中采用滑动窗口,将全样本分成若干固定长度的子样本,分别作游程检验和Q检验,并以相应的检验统计量作为市场有效性程度的近似度量,研究了上证综合指数弱式有效性的时变性.研究结果表明随着证券法正式实施和股权分置改革试点工作的展开,上海证券市场弱式有效性程度呈现明显阶段性变化,并且随着时间的推移其有效性有所提高.
- 邹永杰李红刚
- 关键词：有效市场假说上海股市游程检验Q检验
- 基于客户-银行耦合网络的金融危机传染模型被引量：1
- 2013年
- 借助统计物理中的靴襻渗流理论来描述危机传染中客户与银行间的相互作用,发现金融危机传染也具有相变现象;模拟结果表明银行间的信贷联系使银行网络具有吸收流动性冲击的作用,但随着银行网络连通程度的增强这种作用可能会被削弱.
- 张锋华李红刚
- 关键词：金融危机传染银行网络
