国家自然科学基金(71303169)
- 作品数：14 被引量：209H指数：5
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- 相关机构：天津财经大学中国人民银行北京交通大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 跨区扩张对我国城市商业银行的影响——基于效率视角被引量：11
- 2014年
- 对于城市商业银行是否应该跨区扩张,学术界始终没有达成一致。从2006年开闸到2011年叫停,再到2013年开闸消息又起,表明监管部门也未形成明确的判断。2006—2011年开闸期间,各大城市商业银行大幅度跨区扩张,为学术研究提供了宝贵的样本。本文基于上述经验数据,研究表明:总体而言跨区扩张提高了城市商业银行的经营效率,但也体现出资本补充不畅、风险控制挑战严峻、比较优势丧失、金融配置不均等问题。建议监管部门重启城市商业银行跨区扩张,但政策可向中西部地区与中小企业倾斜;城商行应形成差异化战略定位,并做到扩张速度与内控能力提升相适应。
- 孙勇
- 关键词：DEA
- 存款保险制度运行国际比较及我国的政策选择研究被引量：2
- 2014年
- 存款保险制度与审慎监管、最后贷款人制度共同构成国际上公认的金融安全网,是防范和化解金融风险、阻止金融危机扩散的有效手段,同时也是实现利率市场化的前提和基础。我国自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制,利率市场化进程进一步加快,存款保险制度的建立再次成为各方关注热点。为更好了解国外存款保险制度运行情况,本文对美、英、德、日、澳大利亚存款保险制度进行了比较研究,并提出了建立我国存款保险制度的可行性建议。
- 周永坤马庆强
- 关键词：利率市场化存款保险金融安全网
- 存贷比约束下的商业银行监管套利研究被引量：7
- 2016年
- 存贷比监管在我国的金融监管中占据重要地位,对商业银行具有巨大影响。目前,无论是从货币供应量控制角度而言,还是从流动性的微观审慎监管角度而言,存贷比监管的意义都已经较为有限。由于存贷比分子中的贷款并不包括表外业务、同业业务等非贷款科目,而资产在不同科目之间的转移成本又相对有限,所以存贷比指标约束下的监管套利难以避免。在西方国家,监管套利的主要对象是资本充足率;但在我国,监管套利的主要对象是存贷比。本文旨在分析存贷比监管套利的运作模式与运行逻辑,并对制度的矫正提出对策建议。
- 陈国绪
- 关键词：商业银行存贷比监管套利银行理财同业业务
- 金融集团监管资本套利研究——基于风险模型与资本成本的视角被引量：5
- 2016年
- 我国金融业已逐步进入"混业经营,分业监管"阶段,金融集团大量成立。由于金融集团内不同行业的子公司被要求使用不同的风险度量模型,且不同子公司有不同的资本成本,所以,金融集团可以通过将风险在不同子公司之间重新配置,实现监管资本套利。基于此笔者构建了一个金融集团风险成本最小化的模型,在总体风险给定的情况下,分三种情况讨论了使金融集团风险成本最小化的监管资本套利最优策略。对于监管资本套利行为本文也分析了由此带来的负面影响,并提出了相应的监管对策。
- 沈庆劼叶蜀君吴超
- 关键词：监管资本套利资本成本
- 我国地方债发行中的困境与对策——兼论地方债“自发自还”问题被引量：3
- 2016年
- 2009年以来,我国地方债经历了"财政部代发""自发代还"与"自发自还"几个阶段。但从2014年"自发自还"的发行结果来看,地方债的发行利率与国债利率高度趋同,甚至出现倒挂,说明发行制度存在缺陷。研究表明我国较为深层次的制度缺陷,导致地方债市场化改革的困境,在"自发自还"模式下有了更加突出的表现,但不能因此否定"自发自还"制度的进步性。目前的困境主要包括:财政独立性的缺乏,融资冲动的难以遏制,信息披露的不完善以及金融机构的利益输送。真正实现地方债发行制度的市场化,还需经过较为艰难的体制改革。
- 俞伯阳
- 关键词：地方债利率倒挂隐性担保
- 资本监管下商业银行顺周期性矫正——会计准则与监管规定相分离视角
- 2014年
- 金融危机后,各国政府与国际组织开始研究商业银行顺周期性的矫正。现有研究表明,资本监管下会计准则对顺周期性具有强化作用。巴塞尔委员会与IASB分别提出了逆周期资本缓冲与预期损失模型,但是并不能从根本上解决顺周期性问题。其本质在于会计准则与金融监管目标存在内在差异性,会计准则强调"如实",旨在及时反映经济的真实波动;金融监管强调"审慎",旨在熨平可以预见的经济波动。因此,只有会计准则与监管规定相分离,才能从根本上矫正资本监管下银行信贷的顺周期性。我们建议,弱化金融监管对会计信息的依赖,对于部分科目在会计报告之外,建立单独的监管报告体系。
- 俞伯阳
- 关键词：会计准则金融监管顺周期性商业银行
- 保险集团监管资本套利的理论与实证研究——基于CTE与VaR风险度量方法的分析被引量：3
- 2014年
- 为加强保险集团监管,完善中国正在建设的第二代偿付能力管理体系,利用国际上应用广泛的CTE与VaR两种风险度量方法构建监管资本套利模型,对不同条件下保险集团套利策略进行理论研究。根据中国人民财产保险股份有限公司历史数据,运用R软件,首次对保险集团监管资本套利策略进行直观展示和实证检验。研究表明:监管资本套利可以为保险集团节约大量资本,但蕴含一定风险;若监管资本中考虑尾部极端风险,有利于降低监管资本套利风险。
- 马庆强陈之楚卢志义
- 关键词：监管资本套利风险度量方法在险价值
- 我国P2P网络借贷的风险与监管研究被引量：95
- 2015年
- 2011年以来,我国P2P网络借贷行业以年均500%的速度爆发式增长。2013年,全年成交额超过2 000亿元。截至2014年6月末,我国P2P平台数量已达911家。自2006年我国P2P网络借贷诞生以来,演变出了一些具有中国特色的商业模式,不同模式风险各异,给投资人与监管者带来了较大挑战。本文就我国P2P网络借贷模式中的五种核心要素进行了比较分析,讨论了我国P2P网络借贷中的五类主要风险,并从征信体系、信息披露、产品信用评级行业以及自律标准等四个方面,对现有监管思路提出补充建议。
- 刘绘沈庆劼
- 关键词：P2P网络借贷监管套利征信体系
- 资本压力、股权结构与商业银行监管资本套利:基于1994-2011年我国商业银行混合截面数据被引量：3
- 2014年
- 监管资本套利产生于Basel协议资本监管框架的缺陷,源于经济资本与监管资本的不一致性,对金融稳定产生了重大影响,是Basel委员会不断修正Basel协议的主要原因。但现有文献对监管资本套利问题的定量研究依然有限,尚不足以揭示客观事实。本文检验了影响商业银行监管资本套利程度的主要因素,研究结果表明:第一,监管部门规定的达标要求与商业银行资本充足率之差与其监管资本套利程度正相关,说明资本压力越大套利程度越高;第二,商业银行股权结构中具有中央背景的国有股权所占比例与监管资本套利程度负相关,说明所有者与监管者的博弈性越强套利程度越高。本文将回归模型运用于监管资本套利程度的估计,具有一定创新性。
- 沈庆劼
- 关键词：监管资本套利资本充足率股权结构
- P2P网络借贷监管的国际经验及对我国的借鉴被引量：65
- 2015年
- 伴随着我国P2P网络借贷行业的增长,由监管真空所导致的风险事件已引起了监管层的高度关注。我国P2P网络借贷存在的问题主要源于民间借贷的法律缺失,长期实施的机构监管模式以及金融约束政策,相对弱势的行为监管以及行业组织。在美国,原有制度较好地适应了对P2P网络借贷的监管,关注点较多体现在对于审慎监管与行为监管,以及对于市场效率与消费者保护之间的权衡,其将P2P网络借贷纳入证券监管框架的制度设计目前依然存在一定的争议;在英国,从"三方监管"向"双峰监管"架构的转变是当前P2P网络借贷监管体系形成的制度背景,因此其较为重视行为监管与消费者保护,行业自律在监管中发挥了极其重要作用,当前英国的P2P网络借贷监管体现出明显的从严趋势。
- 刘绘沈庆劼
- 关键词：P2P网络借贷监管套利非法集资金融约束民间借贷行业自律
