教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目(2007JJD790125)
- 作品数：6 被引量：151H指数：4
- 相关作者：刘金全李楠郑挺国刘汉张小宇更多>>
- 相关机构：吉林大学厦门大学长春大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家自然科学基金教育部“国际金融危机应对研究”应急课题更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 我国经济周期波动率的成分分解及稳定性研究被引量：6
- 2009年
- 随着世界经济周期波动的减缓,我国经济波动也呈现出稳定性趋势。文章通过建立具有货币政策干预的产品市场均衡模型,对我国实际产出波动率进行了成分分解,并将实际产出波动的来源归结为需求冲击、供给冲击和货币冲击的作用。通过这些经济冲击方差序列的度量,又对实际产出波动率进行了冲击方差序列的回归检验,发现我国需求冲击和货币冲击强度的逐渐平稳是经济周期波动率降低的主要原因,而供给冲击对实际产出波动率没有产生显著影响。因此,我国宏观经济调控仍然需要坚持需求管理的政策导向,以保持经济持续稳定增长。
- 刘金全李楠刘汉
- 关键词：经济周期货币冲击
- 我国名义利率与通货膨胀率非线性及非对称性机制的识别--基于TVECM模型的实证检验
- 本文在名义利率与通货膨胀协整检验的基础上，构建TVECM模型，识别名义利率与通货膨胀的非线性及非对称调整特征。文章通过对名义利率与通货膨胀的协整检验及名义利率与通货膨胀的非对称调整机制的识别，得到如下基本结论及经济政策启...
- 刘金全张小宇
- 关键词：名义利率通货膨胀率费雪效应
- 区制转移形式的“泰勒规则”及其在中国货币政策中的应用被引量：122
- 2010年
- 传统"泰勒规则"的线性设定具有一定的局限性,由于宏观经济背景和政策作用时间不同,货币政策规则可能是一种非线性系统。本文将"泰勒规则"扩展为一种具有时变通胀目标的区制转移"泰勒规则"模型,并运用该模型对中国1992—2009年的货币政策反应方式进行实证研究。结果表明,我国货币政策规则具有明显的区制转移特征,不同区制反映了利率对通胀和实际产出的不同政策反应关系;在区制2,政策规则表现为一个稳定的"泰勒规则",利率调整的方向与通胀和实际产出变动方向基本一致;而在区制1,利率对通货膨胀缺口和实际产出缺口不敏感,是一种不稳定的结构;结合我国货币政策操作的特点,可以将我国货币政策规则划分为"惰性"和"活性"两个区域。
- 郑挺国刘金全
- 关键词：区制转移货币政策利率产出缺口
- 我国经济中“托宾效应”的实证检验——基于小波分析的新证据被引量：4
- 2010年
- "托宾效应"是否存在一直是制定宏观经济政策和判断经济运行态势过程中的重要依据。文章利用小波分析方法将通货膨胀率和经济增长率序列分解为以尺度为基础的频率序列,发现在大部分(2个月、4个月、8个月、16个月、32个月和超过64个月周期)的尺度范围内,通货膨胀率与经济增长率具有正向关系,在最小(1个月)尺度上,通货膨胀率和经济增长率具有负相关关系。这表明在大部分小波尺度范围内,中国经济运行中存在"托宾效应",这是我国经济运行过程中总量关系的重要典型化事实。
- 刘金全蔡志远李庆华
- 关键词：托宾效应通货膨胀经济增长小波分析
- 随机波动模型的马尔可夫链—蒙特卡洛模拟方法——在沪市收益率序列上的应用被引量：13
- 2010年
- 针对具有Markov区制转移的、波动均值状态相依的随机波动模型,基于贝叶斯分析,我们推导并给出了对区制转移随机波动模型的MCMC估计方法,其中对参数估计采用Gibbs抽样方法,对潜在对数波动和区制的状态变量估计采用"向前滤波、向后抽样"的多步移动方法;利用该模型,对我国上证综指周收益率进行了实证分析,发现对沪市波动性有较好的描述,捕捉了波动的时变性、聚类性和非线性特征,同时刻画了沪市的高低波动状态转换过程。
- 刘金全李楠郑挺国
- 关键词：区制转移随机波动模型GIBBS抽样MCMC方法
- 试论我国新一轮经济周期波动的基本态势与特征被引量：1
- 2010年
- 伴随着世界经济动荡和外部冲击加剧,我国从2003年开始的一轮"软扩张"经济周期接近尾声。我国将从2008年开始进入新一轮经济周期,预计新一轮经济周期波动的基本模式将仍然是"谷峰相杂"的混合型增长周期。2010年我国经济周期的主体轮廓将延续稳定态势,宏观经济调控既要注重局部稳定性和长期平稳性,又要强调短期有效性和长期平衡性。稳健性政策操作将有条件地松动以更有效地进行总需求和总供给的双重管理。
- 刘金全李楠刘汉
- 关键词：经济周期软着陆宏观调控
- “泰勒规则”在中国经济运行中的经验证据被引量：11
- 2010年
- 文章利用排序选择模型对"泰勒规则"进行检验,结果发现我国中央银行主要根据产出运行情况调整利率,并没有发现中央银行根据通货膨胀调整利率的相关证据。这可能与以下两个因素有关:第一,现阶段我国通货膨胀仍属于结构性通货膨胀,并不是由于货币供应量过多导致的;第二,目前我国的利率水平相对较高,国外热钱对国内冲击较大,利率提升空间受限。
- 张小宇刘金全
- 关键词：通货膨胀率排序选择模型
- 我国名义利率与通货膨胀率非线性及非对称性机制的识别——基于TVECM模型的实证检验
- ＜正＞一、引言利率作为货币政策的主要调控工具,其调整机理及作用效果一直受到货币当局及经济学家的高度关注。特别是利率与通货膨胀之间的作用机制更是人们关注的焦点。Fisher（1930）首次提出利率与通货膨胀的关系。Fish...
- 刘金全张小宇
