江苏省普通高校研究生科研创新计划项目(CXZZ-01830184)
- 作品数：1 被引量：0H指数：0
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- 新息修正偏态分布的LN-ACD与LN-LOG-ACD模型及参数估计
- 2011年
- 为了满足ACD模型新息分布的必要条件和LOG-ACD模型非伪似然卡尔曼滤波求解的要求,本文在偏态分布的基础上提出了一种修正偏态分布,基于该分布构建了LN-ACD模型,通过其矩条件求得参数约束,证明了LN-ACD模型刻画久期具备ARM A性,其参数可用极大似然法估计。为避免LN-ACD模型中对参数的约束,本文进一步提出了LN-LOG-ACD模型,同样证明了该模型刻画的对数久期具备ARM A性。并且,LN-LOG-ACD模型转化成的状态空间方程扰动项服从高斯过程,其参数的卡尔漫滤波解为非伪似然估计,解具备有效性。最后,本文基于三组服从不同新息分布的模拟数据,从不同角度实证了LN-LOG-ACD模型的优良特性。
- 周伟何建敏余德建
- 关键词：ACD模型卡尔曼滤波参数估计
