国家自然科学基金(61273230)
- 作品数：51 被引量：372H指数：9
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- 相关机构：北京工业大学山东财经大学山东英才学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部“新世纪优秀人才支持计划”教育部人文社会科学研究基金更多>>
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- 复杂性金融理论体系框架的构建与应用被引量：3
- 2014年
- 从20世纪80年代开始,复杂性科学理论逐步应用于金融系统的非线性、复杂性、动态性等的研究中,能够实现对金融系统的认知、优化和控制,是未来金融理论研究创新的方向。但当前相关研究存在理论归属混乱、理论研究不系统等不足,因此,有必要构建完善的复杂性科学金融理论体系框架,以发展金融理论、指导金融实践。
- 刘超赵钦涵
- 关键词：金融系统
- 全球价值链视角下人民币实际有效汇率的新测算及影响因素分析被引量：11
- 2017年
- 随着国际分工的不断深化,中间品贸易导致的重复计算夸大了真实贸易的规模,使得实际有效汇率测算中的重要指标~贸易权重的准确性深受影响。本文在全球价值链框架下,通过引入增加值贸易核算体系,对人民币实际有效汇率进行重新测算,并在此基础上分析影响人民币实际有效汇率的相关因素。研究结果表明:基于增加值的人民币实际有效汇率(Ti VAREER)与传统实际有效汇率(STDREER)的上升趋势总体一致,但在大多数时期内,人民币Ti VAREER的升值趋势较STDREER更加显著;Ti VAREER主要受国外价格水平和双边名义汇率的影响,全球价值链贸易权重的引入在一定程度上减缓了实际有效汇率的上升趋势,这意味着参与全球价值链有利于减缓人民币Ti VAREER的升值趋势。
- 刘会政方森辉宗喆
- 关键词：全球价值链实际有效汇率
- 政府债务、李嘉图等价与货币政策效应——基于动态随机一般均衡模型(DSGE)的分析被引量：3
- 2015年
- 本文在DSGE模型中引入政府债券余额和期限变量,以及政府发债数量受市场利率影响的行为方程,由此分析政府债务因素对家庭最优消费决策、货币政策效应进而社会福利损失的影响。模型的稳态方程、脉冲响应和数值模拟分析结果表明:货币政策冲击对家庭消费的影响方向和程度除了与传统的"李嘉图等价"部分有关之外,还与由政府债券规模和期限决定的"非李嘉图等价"部分有关。另外,政府债券规模和期限的变化还将影响消费和劳动面对外部冲击时的波动幅度、进而社会福利损失的大小。
- 张雪莹刘超
- 关键词：政府债务李嘉图等价货币政策效应动态随机一般均衡
- 基于Agent的保险系统非对称信息博弈研究
- 2014年
- 本文基于保险系统复杂性特征和复杂性科学在解决系统非线性和复杂性交互行为方面的优势,针对保险系统中非对称信息的特点,运用博弈数学模型系统分析保险系统非对称信息,通过CAS理论构建了基于Agent的保险系统仿真模型并在swarm平台上实现了关于保险系统逆向选择问题的经典模型的动态仿真。结果表明:信息不对称产生了保险逆向选择和道德风险,妨碍了保险机制顺利运行,使保险系统资源配置效率严重降低。
- 刘超赵钦涵
- 关键词：保险系统非对称信息博弈复杂适应系统经济仿真
- 货币政策多目标协调和控制研究
- 2017年
- 货币政策多目标协调发展是经济平稳运行的重要保证。基于经济控制论的理论和方法,建立货币政策多目标系统仿真模型,通过检验货币政策多目标系统的能观测性、能控性和稳定性等控制特性,验证了我国货币政策多目标的有效性,并且发现货币政策最终目标之间存在可协调性,为研究货币政策多目标协调发展的策略提供了理论基础。运用Simulink建立货币政策多目标协调发展控制模型,得出要保证货币政策最终目标的协调发展需要进一步降准降息的结论,为当前货币政策实施的科学性提供了理论支撑。
- 刘超林晓乐马玉洁
- 关键词：经济控制论协调发展控制策略
- 金融监管系统的演化逻辑与改革框架探析被引量：7
- 2019年
- 金融监管不是一成不变的,各国金融监管的重心都会随着各国金融市场或经济发展需求而不断进行调整,相应的,监管模式也会随之发生变化。2008年的金融危机引发了全球新一轮金融监管改革,促使金融监管从对单个金融机构的监管延伸到对金融行业的整体监管,从以微观审慎监管为主发展为宏、微观审慎监管并驾而行,再到宏微观审慎监管与金融消费者行为监管的协调发展,同时,各国金融监管模式也在金融创新、金融风险与金融监管交互作用关系的推动下,呈现动态多样性演化。基于我国金融监管改革背景,从金融监管工具储备池建设、金融信息共享机制建设、金融监管协调机制建设以及金融监管预期管理四个方面探析我国金融监管框架的优化措施,为深化我国金融监管改革提供新视角、新思路。
- 马玉洁刘超
- 关键词：金融监管金融风险金融创新演化逻辑
- 商业银行间风险相依结构、传染网络与溢出效应被引量：4
- 2022年
- 为更加科学地揭示我国商业银行间的风险溢出效应,提出“相依结构-传染网络-风险测度”的研究思路,并使用贝叶斯网络与R藤Copula-CAViaR-CoVaR模型对我国14家商业银行在2008年至2018年区间内的风险溢出效应进行了系统分析。实证研究表明:银行风险相依结构具有国有商业银行、股份制商业银行各自聚集,城市商业银行分布于股份制商业银行周边的经济性质聚集分布特征,其中股份制商业银行起到了枢纽连接作用;国有商业银行管理、抵御及分散风险的能力大于股份制商业银行大于城市商业银行;银行间存在双向溢出效应且呈现非对称性,其中股份制银行的风险溢出大小大于城市商业银行大于国有商业银行,且银行之间存在负向溢出效应。
- 刘超钱存
- 关键词：相依结构贝叶斯网络CAVIAR
- 影子银行系统对我国金融发展、金融稳定的影响——基于2002—2012年月度数据的分析被引量：53
- 2014年
- 金融危机的爆发使得影子银行成为社会各界关注的热点问题。随着我国金融系统的完善发展,影子银行作为我国金融系统的组成部分,在我国金融系统中的占比和发挥的作用也逐步增强。本文基于我国影子银行2002-2012年数据,建立VAR模型研究影子银行对金融发展和金融稳定的脉冲响应,结果显示,影子银行系统对我国金融发展具有正向促进作用,但其发展对金融稳定产生负向冲击。因此,要充分发挥影子银行对金融发展的积极作用,降低金融风险,就必须通过强化并表监管、实行差异化监管等建立全面的影子银行监管体系。
- 刘超马玉洁
- 关键词：影子银行金融发展金融稳定脉冲响应
- 基于制度变迁的美国股票市场有效性分析
- 2013年
- 美国股票市场从最初的试点性交易到规范化改革,经历了一系列的制度变革。本文主要通过对美国股票市场及其相关制度发展进行概括,运用分形市场理论对股票市场指数进行分析,通过对不同时期市场有效性的实证分析对比得出美国股票市场仍然具有分形特性,并且在某些特定时期甚至处于无效率的状态,但是,此种状态随着制度变迁不断改善,市场有效性不断提高,越来越接近有效市场;同时还验证了美国股票市场的波动与制度变迁具有密切联系的结论,这对于探讨我国股票市场的有效性有一定的借鉴意义。
- 王超刘超
- 关键词：分形市场理论
- 人民币汇率市场分形特性研究被引量：5
- 2014年
- 汇率波动特性是经济领域关注的重要问题。以汇改前后(2000-2013)的人民币兑美元、欧元、日元汇率为研究对象,分别用非线性检验、R/S分析、计盒维数等方法对其非线性、自相关性、长期记忆性、标度不变性、分维等特性进行研究,并对汇改前后的特性及不同汇率之间的稳定性,周期长度等进行比较,结果表明人民币汇率市场具有明显的分形特性,汇率具有长期记忆性,汇改后的Hurst指数与汇改前相比更加稳定和规律,统计循环长度和计盒维数的确定则分别揭示了汇价波动规律和各种汇率波动的主要影响因素数目。
- 刘超马文腾马玉洁钮小萌
- 关键词：人民币汇率HURST指数
