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教育部人文社会科学研究基金(10YJA790114)

作品数：1 被引量：11H指数：1
相关作者：秦嗣毅刘纪显吴恒煜胡根华更多>>
相关机构：广东商学院华南理工大学西南财经大学更多>>
发文基金：教育部人文社会科学研究基金广州市社会科学规划项目国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇脉冲响应
  • 1篇脉冲响应分析
  • 1篇VAR
  • 1篇碳
  • 1篇CER
  • 1篇GARCH模...

机构

  • 1篇广东商学院
  • 1篇华南师范大学
  • 1篇西南财经大学
  • 1篇华南理工大学

作者

  • 1篇胡根华
  • 1篇吴恒煜
  • 1篇刘纪显
  • 1篇秦嗣毅

传媒

  • 1篇山西财经大学...

年份

  • 1篇2011
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
国际碳排市场动态效应研究：基于ECX CER市场被引量：11
2011年
应用VAR模型研究了ECX CER现货与期货价格的关系,并利用脉冲响应分析了价格冲击效应。研究结果表明,CER现货价格对于其自身及各到期日期货价格的一个标准差冲击显示出很高的正效应,而CER各到期日期货价格对于其自身及CER现货价格冲击显示出较低的正效应,甚至出现负效应。进一步地,应用t-GARCH、Gaussian-GARCHt、-GJR和Gaussian-GJR来拟合CER期货市场与现货市场收益率序列的结果显示t,-GARCH(1,1)是最佳拟合模型。应用Markov机制转换模型进行的研究表明,CER现货市场和期货市场均存在较大的波动特征。
吴恒煜胡根华秦嗣毅刘纪显
关键词：CERVAR脉冲响应分析GARCH模型
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