搜索到292篇“ CVAR模型“的相关文章
- 均值-CVaR模型在资产配置中的应用研究——基于A股市场的分析
- 2024年
- 我国股票市场存在着较大的投资风险,探究适用于我国市场风险量化模型,以及将其应用到投资组合优化中具有重大意义。文章研究了均值-CVaR模型在我国A股市场中的应用,利用主成分分析法选择五只不同行业优质股票进行均值-CVaR投资组合优化模型的实证分析。研究结果表明:在风险偏好既定下,随着投资组合预期收益率的提高,最优投资组合中成分股的权重也发生显著变化,资金向平均收益率较高方差较小的股票倾斜,并且投资组合CVaR的值也随之缓慢增大,但始终高于VaR的值。在选定的预期收益率下,随着置信水平的提高CVaR的值也增大,投资者的资金更加集中与少数几个收益率较高的资产。研究结果对A股中不同风险偏好的投资者有较好的风险提示与指导意义。
- 蔡志进
- 关键词：均值-CVAR资产配置
- 基于ESG-CVaR模型的投资组合研究
- 2024年
- ESG投资,作为一种契合绿色投资价值观和方法论的理念,不仅能够推动上市公司提升治理水平,同时也能降低投资风险。基于此背景,将ESG投资理念融入风险量化前沿的CVaR技术,构建ESG-CVaR投资组合优化模型。在新冠疫情前、中、后三个时期,对三组不同的投资组合进行风险测度,并将测度结果与大盘风险进行了对比分析。研究结果显示,首先,ESG投资组合的风险相对于大盘风险更低,从而验证了所提出的ESG-CVaR投资组合风险测度方法优于传统方法的观点;其次,在新冠疫情前、后两个时期,高ESG投资组合的风险测度值最低,这说明相对于传统投资策略,将ESG因素纳入投资组合能更全面地规避风险。此外,在新冠疫情期间,高低混合ESG投资组合的风险最低,这可能是因为新冠疫情对ESG投资组合的表现产生了一定的影响。
- 闫海波孟燕
- 关键词：ESG投资组合VARCVAR
- 基于分布式资源出力预测CVaR模型的VPP日前调度优化方法
- 本发明公开了基于分布式资源出力预测CVaR模型的VPP日前调度优化方法，涉及电力现货市场领域，包括建立DER的出力预测模型；将VPP日前调度视为投资组合问题，以最小化CVaR为目标，建立DER的CVaR日前调度优化模型；...
- 韩帅郑耀东孙思扬吴宁卢健斌杨再敏蒙文川
- 基于EGARCH-M-CVaR模型的中证500股指期货风险测度研究
- 2024年
- 文章以2018—2022年中证500股指期货日收盘价作为研究对象,使用不同分布下的EGARCH-M模型对其对数收益率进行VaR测度和VaR失败率检验以选择最优模型,并利用最优模型进行CVaR测算和CVaR、VaR比较。结果表明:一是GED分布下的EGARCH-M模型可以更好地测度中证500股指期货风险,其为文章最优模型;二是99%置信水平下所求出的CVaR和VaR相较于95%置信水平下所求值可以更好地测度风险;三是在GED分布下的EGARCH-M模型下CVaR均值高于VaR均值,说明其可以更好地覆盖尾部风险,其测度效果优于VaR模型。
- 李闻宇
- 关键词：EGARCH-M模型期货市场
- 基于GARCH-Copula-CVaR模型的中国碳金融市场风险估测研究被引量：2
- 2024年
- 碳金融市场发展的核心问题是风险问题,本文基于欧盟与我国各碳金融市场交易数据及收益序列选择最优Copula函数,建立极值理论下的GARCH-Copula-CVa R模型实证测度风险,并用失败频率检验法(Kupiec)对结果进行回测检验。结论为:为不高估碳市场风险,需要考虑汇率与碳价的实际相互作用;对欧盟及我国各碳金融市场的市场风险进行量化,其中风险最大的为上海市碳金融市场,风险最小的为全国碳金融市场;国家经济环境及地方政策等因素的不同都会对市场风险大小产生影响。
- 胡亚菲
- 基于均值-CVaR模型的社保重仓股投资组合研究
- 焦登丹
- 均值-CVaR模型的稳健构建方法及其比较研究被引量：1
- 2023年
- 传统均值-CVaR模型具有不稳健性,当样本数据存在离群值时,传统均值-CVaR模型获得的投资效果可能会偏离实际情况。针对这一现象,文中将稳健统计思想与传统均值-CVaR模型相结合,构建出稳健均值-CVaR模型以削弱或消除离群值的影响,从而获得较为可靠的投资效果。为了说明稳健改进方法的有效性和可行性,文中进行了模拟实验和实证分析,结果均表明:当数据中不存在离群值时,传统和稳健均值-CVaR模型获得的投资效果基本保持一致;但当数据中存在离群值时,传统均值-CVaR模型获得的投资效果与实际不符,而稳健均值-CVaR模型获得的投资效果仍保持着良好的一致性,说明稳健均值-CVaR模型对离群值具有较好的抗差性和抗干扰性。
- 黄时文李雄英
- 关键词：均值-CVAR模型
- FOF基金市场风险测度及影响因素的统计分析-基于BLGARCH-CVaR模型
- 近年来，随着中国经济增速放缓，金融资产的高收益率难以实现。大类资产配置的投资方式逐渐代替以股票投资为代表的高风险主动型投资方式被投资者关注和偏爱。此外，随着中国人口老龄化问题的加剧，为了保障国民老年生活，国务院办公厅于2...
- 洪艳芳
- 基于I-Greedy求解CVaR模型的传感器网络布局优化被引量：1
- 2023年
- 无线传感器网络在机械设备状态监测领域有着重要的作用,为了解决传统随机优化方法不适合某些复杂场传感器网络布局景的问题,提出了一种基于I-Greedy求解CVaR模型。采用惰性赋值的方法完成算法的简化过程,为τ设置了相应的搜索间隔Δ和搜索区间(0,Γ),防止算法出现局部最优解的情况,通过惰性赋值的方式实现快速搜索的功能。研究结果表明:τ搜索上界Γ设定成50和置信水平α=0.9时,能够确保各置信水平都搜索获得全局最优解。逐渐增加传感器节点数量后,布局效益获得了持续提升。计算得到互信息相对随机部署方法增加69%,与传统贪婪算法相比增加14.1%。CVaR布局模型相对传统布局模型可以达到更低损失程度,能够获得更优布局结果,提升了模型鲁棒性。算法能够显著降低时间复杂度,特别是进行大规模传感器布局时表现出了更强的优越性。
- 高安迪吴晓霞李峰
- 关键词：传感器网络贪婪算法
- 基于改进蚁狮算法优化考虑交易成本的M-CVaR模型
- 2022年
- 现代投资组合理论不断完善与发展,使得如何实现低风险下的收益极大化成为了研究热点。在传统M-CVaR模型的基础上,结合我国证券交易市场的实情,建立考虑交易成本的M-CVaR投资组合模型。引入改进蚁狮算法对该模型进行求解。通过对于多种证券交易的实证分析,验证了该算法的有效性和优越性。
- 林擎鑫马宁王一成成晨
- 关键词：投资组合交易成本
相关作者
- 孟志青
- 作品数：177被引量：647H指数：15
- 供职机构：浙江工业大学
- 研究主题：条件风险值 时态 损失函数 数据挖掘 供应链
- 蒋敏
- 作品数：57被引量：127H指数：7
- 供职机构：浙江工业大学
- 研究主题：条件风险值 损失函数 CVAR 信用风险 供应链
- 王维
- 作品数：4被引量：4H指数：1
- 供职机构：渤海大学
- 研究主题：CVAR模型 CVAR 投资组合 波动性 动态规划
- 虞晓芬
- 作品数：238被引量：2,500H指数：21
- 供职机构：浙江工业大学
- 研究主题：房地产市场 房地产 房地产业 影响因素 实证研究
- 杨苹
- 作品数：432被引量：2,665H指数：25
- 供职机构：华南理工大学
- 研究主题：微电网 微网 故障诊断 矩阵式变换器 用户侧
