搜索到151篇“ CEV模型“的相关文章
- 广义CEV模型下分数阶BS方程的欧式期权定价及反问题
- 2025年
- 文章主要研究广义CEV模型下分数阶Black-Scholes方程的欧式期权定价及反问题.首先结合CEV扩散过程和分数阶模型提出了带有分红的广义CEV波动率模型,推导出欧式期权满足的定价公式.其次在空间和时间上进行差分离散,并进行了数值模拟以验证模型的有效性.最后讨论了该模型下欧式期权的波动率反演问题,利用线性化方法进行求解,并结合中国期权市场进行了实证分析,反演得出弹性系数.
- 许作良沈诺晨
- 关键词：期权定价反问题
- 基于CEV模型考虑随机消费和随机利率的最优投资策略
- 2024年
- 为了研究在随机消费和随机利率情形下,不同因素对最优投资策略的影响,选择基于常数方差弹性(constant elasticity of variance,CEV)模型,并在常数绝对风险厌恶(constant absolute risk aversion,CARA)效用函数下,利用对偶方法、Legendre变换和动态规划原理,得到终端财富期望效用最大化问题的最优投资策略。同时,通过数值模拟说明随机利率、随机消费等参数对最优投资策略的影响。研究结果表明:当风险资产波动率、风险厌恶系数以及利率增加时,投资者会减少股票投资比例;而当股票的平均回报率和现金收入的波动率增加时,投资者会增加股票的投资比例。
- 卢康威夏登峰李九敏李冠军
- 关键词：随机利率CEV模型
- CEV模型下目标收益型养老金的最优投资和支付策略
- 2024年
- 该文研究了目标收益计划下养老金的最优投资策略和支付策略.养老金的支付取决于计划的财务状况,且风险由不同代人分担.养老基金可以投资于无风险资产和风险资产,其中风险资产价格由几何布朗运动模型推广为常方差弹性(CEV)模型来驱动.以最小化收益风险和福利风险的组合为目标,利用动态规划原理和HJB方程,推导出了最优投资策略和最优福利调整的闭型解.最后,数值实例分析了模型参数对控制问题的影响.
- 叶传秀石媛赵永霞
- 关键词：CEV模型
- CEV模型下保险公司的最优不动产投资及再保险问题被引量：1
- 2024年
- 针对保险公司的最优效用问题,在以往债券、股票及最优再保险的投资组合基础上,分析不动产及出租该不动产所获得的随机收益模型,研究保险公司不动产的最优投资组合及最优再保险策略。通过动态规划原理,建立Hamilton-Jacobi-Bellman方程,解得最优投资、再保险策略以及最优值函数的显式解,通过验证定理证明Hamilton-Jacobi-Bellman方程的经典解析解是最优值函数。研究结果量化了时间、财富值、利率、股票价格等变量对于最优策略及公司效用的影响,具有一定的经济学意义。
- 李国庆田琳琳
- 关键词：CEV模型HAMILTON-JACOBI-BELLMAN方程
- 广义CEV模型下分数阶BS方程的亚式期权定价及反问题
- 2024年
- 本文主要研究广义CEV模型下分数阶 Black-Scholes 方程的亚式期权定价及反问题。首先介绍了广义CEV模型下分数阶 Black-Scholes方程结合亚式期权的定价问题,根据Cox和Jumarie提出的带有分红的广义CEV波动率模型,推导出算术平均亚式期权满足的定价公式,其次在空间和时间上进行差分离散,并根据数值模拟验证了模型有效性。最后研究了时间分数阶广义CEV模型下亚式期权定价的反问题,在正问题的基础上,结合一种稳健的预测 -校正线性化算法,对波动率进行反演,根据数值实验验证算法的有效性及稳定性。
- 沈诺晨许作良
- 关键词：期权定价反问题
- CEV模型下欧式未定权益的紧致差分格式研究
- 全球经济金融市场仍面临较大的不确定性,期货、期权市场在资产定价和风险管理等方面作用更加凸显.为预防交易过程中的风险,金融衍生产品的功能和种类得到不断的改善.未定权益的投资受到广大投资者的关注,未定权益的定价更是人们的重点...
- 胡青
- 关键词：CEV模型欧式未定权益CRANK-NICOLSON格式CAPUTO导数紧致差分格式
- 分数阶CEV模型下未定权益的紧致差分法被引量：1
- 2024年
- 提出一种关于求解分数阶CEV模型下未定权益的紧致差分法.在时间上采用Caputo导数进行离散,在空间上采用4阶紧致差分格式进行离散.针对未定权益,得到一个时间2-α阶,空间4阶精度的紧致差分格式.并且运用傅里叶分析法和数学归纳法验证该方法的稳定性和收敛性.最后,通过数值实验验证该方法的有效性.
- 胡青喻喜沩孙玉东
- 关键词：CAPUTO导数紧致差分格式
- CEV模型下路径依赖期权价格的B-样条配点法
- 由于B-样条配点法构造简单,数值精度高,可以用来处理复杂的边界问题.近年来,B-样条配点法已经被很多学者应用于对Black-Scholes模型下的期权定价问题的计算当中,本学位论文研究了使用B-样条配点法对CEV模型下的...
- 喻喜沩
- 关键词：CEV模型障碍期权亚式期权B-样条
- 广义CEV模型下欧式未定权益的一种紧致差分格式
- 2024年
- 针对广义CEV模型下欧式未定权益定价的问题,提出一种紧致差分格式求解方法.首先,采用Crank-Nicolson格式对时间进行半离散.其次,在时间离散的基础上,采用紧致差分格式对空间进行离散,构造一个时间2阶空间4阶精度的紧致差分格式,并且证明该格式是无条件稳定的.最后,通过数值实验验证该方法的可行性.
- 胡青孙玉东
- 关键词：欧式未定权益CRANK-NICOLSON格式紧致差分格式
- 变利率环境下基于CEV模型的最优再保险--投资问题研究
- 徐文静
相关作者
- 丁华
- 作品数：34被引量：90H指数：5
- 供职机构：安徽财经大学金融学院
- 研究主题：CEV模型 有限差分法 两值期权 数值解 美式期权
- 黄剑
- 作品数：29被引量：125H指数：7
- 供职机构：广东金融学院
- 研究主题：商业银行 互联网 资产负债管理 CEV模型 单位根
- 马世霞
- 作品数：32被引量：25H指数：3
- 供职机构：河北工业大学理学院
- 研究主题：英文 再保险 违约风险 分红 对偶模型
- 范立鑫
- 作品数：3被引量：13H指数：1
- 供职机构：天津大学理学院
- 研究主题：LEGENDRE变换 HJB方程 CEV模型 保险基金 最优投资策略
- 荣喜民
- 作品数：73被引量：507H指数：14
- 供职机构：天津大学理学院
- 研究主题：保险基金 承保风险 组合证券投资 交易成本 组合证券
