搜索到4930篇“ 金融市场微观结构“的相关文章
- 基于高频数据的金融市场微观结构研究
- 马超群
- 中国股市流动性风险研究——基于金融市场微观结构视角被引量：1
- 2020年
- 金融市场中,风险的度量及预测一直都是被关注和研究的重点。文章通过构建价格极差-交易量-广义自回归条件异方差模型,对股票市场的流动性风险进行度量,并利用上证指数2011年1月4日至2019年4月30日2000多个数据作为样本进行实证检验。结果表明,改进后的模型不仅能改善模型的拟合预测效果,广义自回归条件异方差效应的解释能力明显减小,而且所有价格极差和交易量的系数估计量均为正,说明把交易量和价格极差作为代理变量来研究收益率的持续波动性具有一定的解释作用。同时改进模型比传统模型预测的风险值更加准确,错误率更低。
- 王文胜刘倩
- 关键词：交易量广义自回归条件异方差模型
- 从货币政策理论到金融市场微观结构理论
- 2017年
- 金融市场的发展创新,挑战了中央银行和货币政策,也给以货币政策理论为核心的金融理论带来了挑战。本文通过回顾金融发展历程,以支付和信用创造两大核心功能的演化辨析货币、信用概念的差异,对货币理论进行综述,并指出货币政策理论对当前金融市场解释力的不足,建议金融研究从货币概念更多转向信用概念,从货币政策理论转向更关注信用创造的金融市场微观结构理论。
- 秦龙
- 关键词：货币信用支付融资货币理论
- 信息不对称视角下的现金持有量问题研究——基于金融市场微观结构测度的实证检验被引量：4
- 2012年
- 传统的公司财务理论与实证研究大多仅关注信息不对称对公司融资行为的影响,而甚少关注信息不对称对现金持有的作用。通过发掘现有理论中蕴含的信息不对称与现金持有量之间的理论关系,并结合我国的制度背景,借鉴市场微观结构研究中测度信息不对称程度的方法,可以考察信息不对称程度与现金持有量之间的关系,以及投资者保护程度、终极控制人两权分离度和股权分置改革等对这一关系的影响。研究结果表明,信息不对称程度与现金持有量显著正相关,投资者保护程度越低、两权分离度越高,这一正相关关系就越强,而股权分置改革弱化了这一相关关系。
- 陈辉顾乃康
- 关键词：现金持有信息不对称投资者保护
- 电力金融市场微观结构理论与实现路径研究
- 电力金融市场是电力系统理论、经济学理论、优化理论、计算机与信息工程以及金融、证券市场等领域的理论与技术的结合体。由于各国、各地区电力工业所面临的经济环境、电力工业结构各不相同,电力金融市场发展到今天,尚没有形成一个放之四...
- 黄仁辉
- 关键词：市场微观结构理论风险预警
- 文献传递
- 金融市场微观结构理论的应用被引量：1
- 2009年
- 介绍了金融市场微观结构理论的主要研究内容,并从两个方面分析了金融市场微观结构理论在我国的应用:即在我国如何引入做市商制度以及如何改进信息披露制度,对发展和完善我国的金融理论及完善市场监管和交易制度设计具有现实意义。
- 何晓光
- 关键词：金融市场微观结构做市商制度信息披露
- 基于连续双向拍卖交易机制的金融市场微观结构研究
- 连续双向拍卖交易机制在现代金融市场中已经得到广泛应用。本文在对金融市场微观结构相关文献进行系统性综述的基础上，发现虽然已有文献在基于连续双向拍卖交易机制的金融市场微观结构研究中得到了一些有益的结果，但尚未取得突破性进展，...
- 刘波
- 关键词：金融市场微观结构连续双向拍卖
- 基于连续双向拍卖的金融市场微观结构研究综述被引量：7
- 2007年
- 本文以研究方法为线索,系统回顾了国内外对基于连续双向拍卖交易机制的金融市场微观结构的研究现状,并从理论(包括金融经济学方法,随机分析与仿真方法,金融物理学方法)、实证和实验(实验经济学与基于Agent的计算金融学方法)三个角度分别对相关的主要研究成果及未来的发展方向进行了评述。同时指出了研究基于连续双向拍卖交易机制的金融市场微观结构对我国证券市场发展的理论和现实意义。
- 刘波曾勇李平
- 关键词：连续双向拍卖金融市场微观结构实证
- 金融市场微观结构视角下基于非对称信息理论的资产价格行为研究
- 信息对金融市场的资产价格发现行为具有直接影响和决定意义，但是金融市场上的信息很难达到完美和完全的状态，因此，基于非对称信息理论研究证券市场资产价格行为是金融市场微观结构理论的核心内容。本文在金融市场微观结构理论视角下基于...
- 卢涛
- 关键词：金融市场非对称信息资产价格信息监管
- 金融市场微观结构模型、方法和应用
- 本书得到国家自然科学基金项目和全国博士学位论文作者专项基金项目的支持:本书内容包括金融市场微观结构概述、市场流动性、做市商市场中策略性交易及均衡、指令驱动市场中策略性交易及均衡、证券市场上风险、波动性、买卖价差及深度研究...
- 刘善存著
- 关键词：金融市场微观经济学
相关作者
- 刘善存
- 作品数：115被引量：633H指数：15
- 供职机构：北京航空航天大学经济管理学院
- 研究主题：流动性 知情交易者 信息披露 证券市场 市场微观结构
- 邱菀华
- 作品数：390被引量：3,769H指数：30
- 供职机构：北京航空航天大学经济管理学院
- 研究主题：项目管理 实物期权 多属性决策 风险管理 仿真
- 曾勇
- 作品数：403被引量：4,279H指数：33
- 供职机构：电子科技大学经济与管理学院
- 研究主题：实物期权 实证研究 技术创新 组合预测 外资银行
- 李平
- 作品数：416被引量：1,168H指数：18
- 供职机构：电子科技大学
- 研究主题：集成电路技术 沟道 FPGA 集成电路 现场可编程门阵列
- 曹迎春
- 作品数：5被引量：21H指数：2
- 供职机构：北京航空航天大学经济管理学院
- 研究主题：金融市场微观结构 流动性 日内流动性 持续期 ACD模型
