搜索到214篇“ 认股权证定价“的相关文章
- 混合跳跃-扩散模型下含信用风险的认股权证定价研究
- 期权作为一种金融衍生产品,一直是金融数学与金融工程研究的重点.认股权证与期权类似,赋予权证持有人权利,而非义务,在权证到期日时,以某一固定价格购买公司股票,有利于投资者根据市场情况判断股票是否值得投资,锁定投资成本.因此...
- 童佳玲
- 关键词：权证信用风险
- 等价鞅测度模型在欧式认股权证定价中的应用被引量：1
- 2012年
- 介绍了认股权证,并利用等价鞅测度定理给出欧式认股权证定价的一般公式,如修正一些基本假设,可推导一些应用于特殊情况的权证定价公式.
- 张凯凡
- 关键词：等价鞅测度认股权证BLACK-SCHOLES公式风险中性测度
- 基于双币种认股权证定价和融资发行的研究
- 发达国家证券交易品种丰富，证券定价机制遵从市场规则，证券市场既受投融资公司的青睐，又是家庭投资理财的首选。国内证券市场已经实践多年，对比发达国家，无论是证券品种还是定价机制都存在相对不足，特别是认股权证的定价和发行过程存...
- 杨柳
- 关键词：期权定价等价鞅测度数学模型
- 基于滑动窗DFNN的含有复杂条款认股权证定价模型被引量：4
- 2011年
- 将Black-Scholes模型与动态模糊神经网络相结合,构建一种含有复杂条款的认股权证定价模型.通过设定一定长度的滑动窗来保持采用固定长度的数据进行模型结果参数调整,同时采用动态调整前提参数策略,确保定价模型的泛化能力.以我国权证市场中认股权证阿胶EJC1为例进行分析,结果表明,提出的定价模型与RBF模型相比准确性较高,并且对权证价格走势判断较为准确.
- 孙彬李铁克
- 关键词：认股权证定价BLACK-SCHOLES模型动态模糊神经网络
- 我国认股权证定价及偏离研究
- 随着我国金融市场的发展,原有的金融产品已无法满足投资和风险防范的需要,对衍生产品的需求在逐渐加大。2005年为了解决股权分置改革问题,我国首次将认股权证引入证券市场。认股权证(Warrant)以其风险低、结构简单、便于操...
- 席晶
- 关键词：认股权证协整检验
- 基于B-S模型的认股权证定价问题研究
- 在全球证券市场上,权证被越来越多的投资者应用作为投资、对冲、套利的工具。2005年我国为配合股权分置改革而再次推出权证,并很快得到市场的认可,市场交投活跃,成交量直线上升,自推出以来一直在全球权证交易金额排名中名列前茅,...
- 薛朝红
- 关键词：认股权证备兑权证B-S模型理论价格实际价格
- 认股权证定价实证研究——以马钢CWB1为例
- 2010年
- 通过分析马钢CWB1权证,应用(Black-Scholes)期权定价模型对认股权证进行实证研究。数据分析结果显示,马钢CWB1的历史交易价格与理论价格变化趋势相同,不存在无风险套利空间,但有些时点仍存在幅度较大的高估和低估现象。目前,我国权证市场的定价效率已经有所提高,但与发达资本市场相比,股改权证数量有限,供应量小,创设机制对券商要求较高,不存在卖空机制,定价效率仍需改进。
- 周密
- 关键词：认股权证BLACK-SCHOLES模型
- 认股权证定价的蒙特卡罗模拟方法及其改进技术被引量：5
- 2010年
- 认股权证在国际金融市场上一直备受关注,在我国金融市场中也得到越来越多的应用,因此对其进行合理定价显得尤其重要。本文基于认股权证的期权特征分析和标的资产价格变化的随机波动率假设,运用蒙特卡罗模拟方法及其改进技术对认股权证定价问题进行研究与探讨,建立认股权证的蒙特卡罗模拟定价模型,并在此基础上以鞍钢权证为研究样本对我国认股权证定价问题进行实证研究。研究结论认为,基于诸如对偶变量等方差减少技术的蒙特卡罗模拟改进方法是解决认股权证定价问题的一种有效途径。
- 马俊海王彦
- 关键词：权证定价GARCH模型蒙特卡罗模拟对偶变量
- BS公式及蒙特卡洛模拟在认股权证定价中的应用
- 权证是一种特殊的期权，自2005年8月重新推出后，为股权分置改革提供了新颖的对价方式，在我国证券市场中发挥着特殊作用。在其发展过程中，权证定价问题一直是理论界和实务界探讨的焦点。目前被广泛用于进行权证定价的是Black-...
- 杨泽智
- 关键词：认股权证波动率BS模型GARCH模型蒙特卡洛模拟
- 对基于Black-Scholes模型的认股权证定价理论的实证分析被引量：1
- 2010年
- 一、引言
上个世纪70年代初期,Black和Scholes通过研究股票价格的变化规律,运用套期保值的思想,成功的推出了无分红情况下股票期权价格所满足的随机偏微分方程。从而为期权的精确合理的定价提供了有利的保障。
- 李奕门超
- 关键词：BLACK-SCHOLES模型实证分析认股权证股票价格期权价格偏微分方程
相关作者
- 姜诚
- 作品数：4被引量：18H指数：3
- 供职机构：上海财经大学
- 研究主题：股权分置改革 对价补偿 认股权证定价 认股权证 货币危机
- 孙彬
- 作品数：25被引量：99H指数：6
- 供职机构：国务院发展研究中心
- 研究主题：股票指数预测 神经网络 动态约束满足 BP算法 GD-FNN
- 马俊海
- 作品数：39被引量：233H指数：10
- 供职机构：浙江大学城市学院
- 研究主题：蒙特卡罗模拟 随机波动率 实证分析 期权定价 金融衍生证券
- 赵勇
- 作品数：34被引量：68H指数：5
- 供职机构：成都信息工程大学
- 研究主题：指数基金 货币政策传导 欧洲中央银行 实证研究 压力测试
- 楚晓玉
- 作品数：15被引量：24H指数：3
- 供职机构：苏州信息职业技术学院
- 研究主题：金融服务创新 教学 苏州加工贸易 大学生创业 创业意愿
