搜索到815篇“ 最优套期保值比率“的相关文章
- 最优套期保值比率
- 本文对最优套期保值比率进行了研究。文章提出了随状态变化的套期保值比率模型,即不但考虑了套期保值比随时间变化,还考虑了套期保值比随状态变化,最后根据贝叶斯理论得出新的套期保值比率,并且以武钢权证为例,与以前的计算方法进行了...
- 丁飞鹏
- 关键词:期货交易套期保值最小二乘
- 文献传递
- 棉花期货最优套期保值比率与绩效比较研究
- 2023年
- 棉花作为中国重要的经济作物,在中国农业经济发展中扮演着重要的角色。为了规避棉花价格波动的风险,2004年在郑州期货交易所设置了棉花期货交易合约。2021年11月国务院发布《“十四五”推进农业农村现代化规划》中提到要以新疆为重点、长江和黄河流域的沿海环湖地区为补充,建设棉花生产保护区,体现国家对于棉产业的重视。为研究棉花期货是否能有效地规避风险,选取了2013-2023年棉花期货和现货价格,采用OLS模型、ECM模型和ECM-GARCH模型进行最优套保比估计,再用套保效果评价模型分别对三种模型下的套保比率进行评价,最终得出采用OLS模型得出的套保比率效果更好的结论。
- 李颜彤
- 关键词:棉花期货最优套期保值比率
- 基于波动率不确定性的铜期货最优套期保值比率研究
- 我国对铜的需求量持续增长,供需矛盾突出,铜天生的商品特性使得其价格波动巨大。以铜为主要生产原料的企业面临着价格波动带来的巨大风险,企业需要采取相应措施来降低自己的风险。现货和期货具有同向波动的关系,同时有研究发现我国铜期...
- 吕梦园
- 关键词:铜期货最优套期保值
- 生猪期货最优套期保值比率的研究与应用--以牧原股份为例
- 我国是全球最大的猪肉生产、消费市场。生猪在我国农业生产和居民生活消费中占据极其重要的地位。但我国生猪价格波动频繁且剧烈,严重影响了生猪产业链相关企业的生产经营,生猪养殖业作为核心环节承压尤为明显。2021年1月8日,生猪...
- 庞伟璐
- 关键词:生猪期货最优套期保值比率套期保值
- 布伦特原油期货最优套期保值比率研究
- 最优套期保值比率的计算以及确定是进行套期保值操作的核心,本文在研究过程中,主要是基于对套期保值的理论进行分析,对布伦特原油价格的形成机制进行介绍,通过本文的研究,进一步丰富了布伦特原油市场交易的相关理论和方法。在进行实际...
- 许峻珲
- 关键词:原油期货套期保值
- 文献传递
- 棕榈油期货最优套期保值比率的实证研究
- 随着经济的不断发展,大宗商品价格的波动受到许多因素的影响,这些因素大部分是不可避免的,所以一些企业会因价格的波动影响盈利。但是随着我国期货市场的发展、期货品种的不断更新,期货市场的作用除了投机之外更多的是被用于套期保值,...
- 郭晓丽
- 关键词:棕榈油套期保值比率风险最小化
- 基于GARCH模型的铁矿石最优套期保值比率研究
- 近几年来,铁矿石价格上下浮动的幅度加剧,铁矿石市场参与者规避风险的重要性日益凸显。套期保值,是规避风险比较有效的方式之一,在经济繁荣阶段能够将公司成本锁定,资金匮乏时能够减少公司融资费用,经济衰落或市场供大于需时期利用套...
- 谢志雄
- 关键词:GARCH模型最优套期保值比率
- 基于50E T F期权最优套期保值比率的研究
- 近年来我国资本市场飞速发展,对金融产品的需求已越来越多,期权作为金融衍生品中非常重要的工具,目前在国外已经推出许久并且对资本市场产生了很好的效果。我国金融衍生品市场取得重大突破是中国首个交易期权50ETF期权于2015年...
- 张振杰
- 关键词:套期保值风险规避
- 股指期货对冲指数基金的最优套期保值比率研究被引量:3
- 2020年
- 文章选择华泰柏瑞沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF三支指数基金,研究通过沪深300股指期货对三支基金进行套期保值时的最优套期保值比率估计问题。文章结合极值理论构建五种不同Copula函数的Copula-GJR模型,并将上述模型与当前流行的模型进行比较。研究表明,在"风险最小化原则"下,DCC-GARCH模型、极值Frank-Copula-GJR模型所估计的最优套期保值比率效果较好,且后者的套期保值成本更低。该研究结果有助于指数基金投资者有效降低股指期货对冲投资风险,同时减少套期保值成本。
- 周佰成刘毅男侯丹
- 关键词:套期保值比率极值理论COPULA函数DCC-GARCH模型
- 基于分形理论的国际原油期货最优套期保值比率研究
- 原油作为一种重要的战略资源,对一个国家或地区有着举足轻重的作用。随着各国对原油的需求量越来越大,国际原油的重要性更是不可替代,尤其是依赖原油进口来满足国内日常生产所需的国家更是如此。由于国际原油价格不但受供给和需求的影响...
- 李克宋
- 关键词:互相关性原油期货套期保值比率
- 文献传递
相关作者
- 朱家明
- 作品数:829被引量:1,371H指数:11
- 供职机构:安徽财经大学统计与应用数学学院
- 研究主题:MATLAB SPSS 影响因素 主成分分析 多元线性回归
- 吴骏
- 作品数:5被引量:1H指数:1
- 供职机构:蚌埠学院
- 研究主题:股指期货 最优套期保值比率 向量误差修正模型 绩效研究 沪深300股指期货
- 刘京军
- 作品数:40被引量:641H指数:12
- 供职机构:中山大学岭南学院
- 研究主题:不确定性 灾难 套期保值 基金 中国出口增长
- 冯晓川
- 作品数:2被引量:0H指数:0
- 供职机构:吉林财经大学
- 研究主题:股指期货 最优套期保值比率 套期保值 股指期货套期保值 沪深300
- 迟国泰
- 作品数:242被引量:3,577H指数:34
- 供职机构:大连理工大学
- 研究主题:实证 贷款组合 科学发展观 实证研究 资产负债管理