搜索到742篇“ 广义矩方法“的相关文章
- 基于广义矩方法的随机波动率模型参数估计被引量：3
- 2019年
- 金融资产价格的风险来自于自身价格的波动,而刻画资产价格波动的指标是波动率.本文以上证综合指数作为研究对象,通过广义矩估计(GMM)方法给出随机波动模型的参数估计和统计推断.借鉴无穷小生成元,条件期望算子和微分算子Taylor展开等知识,从理论上给出GMM的必要条件,即正交矩条件,进一步应用GMM方法研究随机波动率模型的参数估计,并通过应用重度抽样粒子滤波器(SIR)给出随机波动率的过滤估计值.实证结果表明,刻画上证综合指数需要引入随机波动率,同时也发现随机波动率模型能够很好地描述一些重大的经济现象.最后,根据所得参数估计结果,分析了随机波动率模型的欧式看涨期权问题.
- 张新军陈华珠江良
- 关键词：随机波动率模型广义矩方法欧式看涨期权蒙特卡洛方法
- 基于广义矩方法的随机波动率模型在期权定价上的应用研究
- 因金融资产价格的风险来自于自身价格的波动,而刻画资产价格波动指标是波动率.目前研究波动率主要有两大类,一类是通过积分方法给出真实波动率估计,另一类通过模型直接构建波动率的动态过程。本文将以后者为主要研究的对象,并以上证综...
- 陈华珠
- 关键词：随机波动率模型广义矩方法欧式看涨期权蒙特卡洛方法
- 文献传递
- 我国动态利率期限结构的实证分析-广义矩方法被引量：1
- 2014年
- 本文结合了我国当前利率风险管理的实际情况,采用了较为合适的模型参数估计方法 -GMM方法,用最新的一日银行间回购利率,分别对Vacicek,CIR和Ckls三个模型进行了实证。另外,运用时效性原则处理了瞬时利率替代变量问题,最终采用了最新的一日银行间回购利率进行拟合,得出了Vacicek模型能更好的解释我国短期利率的结论。
- 唐恩林
- 关键词：广义矩方法利率期限结构
- 基于广义矩方法的我国通货膨胀福利成本估计被引量：2
- 2013年
- 本文在货币效用模型(MIU)框架下研究我国通货膨胀福利成本问题,理性经济人的动态最优化选择行为产生了一组随机非线性欧拉方程。利用这些方程,在稳定状态下推导出估计通货膨胀福利成本的方法。实证分析以欧拉方程为基础,利用广义矩方法(GMM)估计模型参数,进而估计出我国1995-2012年的通货膨胀福利成本。我们发现名义利率比通货膨胀率对通货膨胀福利成本的影响更大,在低通货膨胀水平,通货膨胀率对福利成本的影响更大。本文阐述的估计通货膨胀福利成本的方法的优势在于能够同时考虑通货膨胀率和名义利率两个变量的影响,而传统估计方法只能利用名义利率作为持有货币的机会成本变量来估计通货膨胀福利成本。
- 吴锦顺
- 关键词：通货膨胀福利成本欧拉方程广义矩估计
- 长三角城市群内制造业集聚与经济增长的实证研究——基于动态面板数据一阶差分广义矩方法的分析被引量：10
- 2012年
- 本文基于长三角制造业"二位数"行业1998-2010年面板数据,采用动态面板一节差分矩估计方法对城市群内的产业集聚与经济增长进行了实证分析。回归结果显示:制造业"二位数"行业的空间基尼系数与经济增长之间表现为强烈的非线性共生关系,产业集聚对经济增长的促进具有门槛效应,即产业集聚发展到一定程度后,由于过度集聚产生的负外部性,会使得集聚不利于经济增长。针对上述回归结果,本文给出了理论分析,并总结了结论的政策启示。
- 洪娟廖信林
- 关键词：长三角制造业经济增长GMM
- 进口贸易技术溢出效应和经济增长效应再检验——基于中国省际面板数据和一阶差分广义矩方法的研究被引量：1
- 2011年
- 本文采用动态面板数据一阶差分广义距方法结合1985至2005年我国28个省区市的面板数据检验了进口贸易对我国的技术溢出效应和经济增长效应。结果发现:进口贸易不但提高了我国的全要素生产率(TFP)水平,还促进了我国经济增长;在吸收能力变量中,只有作为综合技术水平的TFP促进了进口贸易的技术溢出;此外还发现,人力资本构成中只有高等教育人力资本与TFP及收入水平显著正相关。
- 吴建新
- 关键词：进口贸易技术溢出效应经济增长效应
- 广义矩方法及其在金融领域的应用被引量：1
- 2010年
- 文章讨论了广义矩估计的统计思想,并将其与最小二乘估计和极大似然估计方法相比较,说明了普通最小二乘估计是广义矩估计的一个特例,在密度函数满足一定的条件下,广义矩估计和极大似然估计是一致的,最后对广义矩估计在金融资产定价方面的应用进行了研究。
- 柳会珍张成虎周宗泽
- 关键词：广义矩估计金融资产定价
- 广义矩方法GMM的理论本质及方法延伸研究
- 计量经济学发展的一个重要方向应该是计量经济理论与方法的创新与发展,或者说计量经济模型中统计推断方法的改善与推进。本论文则是关于计量经济学方法论中广义矩方法(GMM)的理论研究。 广义矩方法(GMM)是计量经济分析方法中的...
- 张卫东
- 关键词：广义矩方法
- 文献传递
- 人力资本、国内研发、技术外溢与技术进步——基于中国省际面板数据和一阶差分广义矩方法的研究被引量：14
- 2010年
- 本文研究了人力资本、国内研发和技术外溢与我国全要素生产率(TFP)之间的关系,并采用动态面板数据一阶差分广义矩估计方法对1985至2005年我国28个省(自治区、直辖市)的面板数据进行了实证检验。实证表明,进口和国内研发都显著地促进了TFP水平的提高,但我们没有发现外商直接投资对TFP有显著的促进作用,不同层次人力资本中也只有高等教育人力资本促进了TFP水平的提高;实证还表明,在吸收能力指标如人力资本、国内研发、收入水平以及综合技术水平中,只有综合技术水平促进了以进口为渠道的国际技术外溢。
- 吴建新刘德学
- 关键词：技术进步人力资本
- 纵向数据部分线性模型的惩罚广义矩方法
- 纵向数据是指对每一个个体在不同的时间点进行观测而得到的由截面和时间序列融合在一起的数据,因此它既可以分析出个体随时间的变化趋势,又可以分析总体的变化趋势。对于半参数部分线性模型,通常的做法是用样条方法或者核方法逼近非参数...
- 倪艳风
- 关键词：纵向数据协变量估计方法
- 文献传递
相关作者
- 武大勇
- 作品数：28被引量：38H指数：3
- 供职机构：郑州航空工业管理学院
- 研究主题：面板数据 数学 广义矩方法 动态面板数据模型 面板数据模型
- 李高荣
- 作品数：20被引量：42H指数：4
- 供职机构：北京工业大学北京科学与工程计算研究院
- 研究主题：经验似然 置信域 经验似然推断 部分线性模型 渐近正态性
- 倪艳风
- 作品数：3被引量：4H指数：2
- 供职机构：复旦大学管理学院统计学系
- 研究主题：惩罚 部分线性模型 广义矩方法 纵向数据 GMM估计
- 贺婕
- 作品数：2被引量：0H指数：0
- 供职机构：北京师范大学数学科学学院
- 研究主题：广义矩估计 广义矩方法 广义估计方程 加权 协变量
- 吴军
- 作品数：158被引量：767H指数：15
- 供职机构：华中科技大学
- 研究主题：数控装备 可靠性评估 故障诊断 旋转机械 生命周期评价
