搜索到635篇“ 巨灾债券“的相关文章
- 全球巨灾债券市场发展及相关建议
- 2024年
- 近年来,全球巨灾债券发展迅速,已成为巨灾风险分散的重要组成部分。发展巨灾保险市场、服务国计民生已上升为国家战略,发展巨灾债券市场具有促进保险市场和资本市场发展的双重积极效果和战略意义。建议破除制度障碍,加快培育我国巨灾债券市场,促进保险市场与资本市场良性互动,提升巨灾保险的风险保障功能。
- 官兵
- 关键词：巨灾债券
- 一种基于无套利定价原理的巨灾债券定价方法
- 2024年
- 巨灾债券作为一种巨灾风险证券化的新型产品,自1994年首只发行以来,逐渐成为国际市场巨灾风险转移的重要方式之一。近年来,中国再保及中国人保财险相继成功发行巨灾债券,标志着我国巨灾风险证券化探索实现了从理论到实践的重大突破。巨灾债券的定价问题始终是一个理论和实践的关键问题。目前,国内外关于巨灾债券的定价方法可归为五种思路,本文跳出现有思路,采用无套利定价理论,通过构造巨灾债券与巨灾再保险的无风险资产组合,探索巨灾债券的定价问题。本文发现,在一个无套利的均衡金融市场中,巨灾债券的价格与巨灾再保险的价格以及无风险利率直接相关,在进行巨灾债券与巨灾再保险成本比较时,应基于无套利定价理论进行对比,不能简单地将巨灾债券的到期收益率或票息率与巨灾再保险的限额费率进行对比。
- 李晓翾张慧
- 关键词：巨灾债券巨灾再保险
- 基于隐马尔可夫模型的台风风险评估与巨灾债券定价研究
- 2024年
- 发行与台风风险相关的巨灾债券,将承保的台风风险由保险市场转移到资本市场,是保险公司规避巨灾风险的一条重要途径。台风风险的准确评估预测,是台风巨灾债券成功发行的关键。针对台风风险特征,构建了隐马尔可夫模型,以台风年经济损失额为观测序列,预测台风登陆时最大风力等级状态,进而采用风险中性测度技术,在CIR随机利率期限结构下,给出了有息巨灾债券定价公式。结合我国1989—2022年台风灾害损失数据进行实证分析,结果表明,隐马尔可夫模型的台风风险评估预测效果优于其他常用机器学习模型,所建立的定价模型具有可行性。
- 巢文钱晓涛
- 关键词：巨灾债券随机利率
- 基于台风直接经济损失的巨灾债券和指数保险定价研究
- 由于我国地域广阔,从北到南海岸线长达18000多千米,近几十年来海洋灾害发生的频率高。我国的海洋灾害事件主要包括海浪、赤潮、台风等,海洋灾害事件的发生给我国沿海地区,如浙江、福建、海南、广东、江苏等省份带来了巨大的损失,...
- 吕梦璐
- 关键词：直接经济损失逻辑函数COPULA函数债券定价指数保险
- 巨灾债券的创新设计与定价研究
- 本书构建了风险程度不同的几种巨灾债券-单事件触发巨灾债券、双事件触发巨灾债券、多事件触发巨灾债券。综合运用极值理论、Copula函数和机器学习等方法来构建巨灾损失风险评估模型，在此基础上采用无套利和均衡等定价方法给出不同...
- 巢文作
- 基于随机森林算法的巨灾债券定价研究
- 巨灾债券经过数十年的发展,目前的市场规模已经超过350亿美元,越来越多的学者也开始通过研究巨灾债券一级市场的历史数据来探寻巨灾债券风险息差的影响因素。而先前的研究中存在一些局限,一方面很多文献的研究的时间较早导致了巨灾债...
- 苏泓熙
- 关键词：巨灾债券
- 我国洪水灾害损失分布与洪水巨灾债券定价研究
- 近年来，我国洪水灾害频发，给人民群众的生命财产安全造成了严重的威胁和破坏。如何防范化解洪水巨灾风险、提高洪水巨灾风险管理能力和损失补偿能力是极具现实意义的课题。结合我国的实际国情来看，当前主要依靠政府救助和社会救济的方式...
- 郭煜
- 关键词：洪水灾害巨灾债券
- 复合触发机制下我国洪涝巨灾债券的定价研究
- 全球自然灾害种类繁多,且近年来巨型灾害事件发生的频率也在逐年上升。随着世界经济与科技的快速发展,巨灾事件所造成的损失更是数目庞大。我国地域辽阔,地理及自然条件复杂,每年自然灾害尤其是洪涝灾害损失巨大。但我国依然主要依靠政...
- 单嫚嫚
- 关键词：洪涝灾害COPULA函数
- 两风险因素触发的台风巨灾债券设计与定价研究
- 全球大型自然灾害事件频发，造成的经济损失额不断攀升，给巨灾风险管理带来的挑战日益严峻，也使巨灾保险的偿付面临压力不断加大。为了减少损失，保险业正在努力寻求更多的融资途径，并利用先进的金融衍生工具把潜在的损失转移到投资者身...
- 张梦娇
- 关键词：巨灾债券产品设计
- 基于藤Copula-Monte Carlo方法的多事件巨灾债券触发概率模拟被引量：1
- 2023年
- 当前全球自然灾害频发,传统的保险业已经无法承担日益严峻的巨灾风险。巨灾债券作为一种新型的金融创新产品,可以为巨灾风险提供更有效的分散方式。文章采用藤Copula模型来刻画多巨灾损失变量间的相关关系,在此基础上,将多巨灾损失变量的条件分位数估计应用到多事件触发巨灾债券的触发值设定。结合全球洪灾数据进行实证分析,通过Monte Carlo方法模拟多事件巨灾债券的触发概率,验证了所构建模型的可行性和优越性。
- 巢文钱晓涛
- 关键词：巨灾债券
相关作者
- 陶正如
- 作品数：51被引量：183H指数：7
- 供职机构：中国地震局工程力学研究所
- 研究主题：巨灾债券 地震保险 金融手段 地震 地震区划图
- 谢世清
- 作品数：108被引量：812H指数：13
- 供职机构：北京大学经济学院
- 研究主题：保险风险证券化 巨灾债券 寿险证券化 巨灾风险管理 欧债危机
- 李永
- 作品数：66被引量：369H指数：10
- 供职机构：同济大学经济与管理学院
- 研究主题：巨灾债券 天气衍生品 蒙特卡罗模拟 进口贸易 土壤湿度
- 韦勇凤
- 作品数：19被引量：52H指数：4
- 供职机构：中国科学技术大学
- 研究主题：巨灾债券 WANG 公私合作 中国地震 巨灾
- 刘鹃
- 作品数：35被引量：66H指数：4
- 供职机构：同济大学
- 研究主题：巨灾债券 技术溢出效应 进口贸易 介质 保险业发展
