搜索到244篇“ 宏观经济周期“的相关文章
- 私募股权基金在宏观经济周期中的投资策略选择
- 2025年
- 高效策略旨在扩张期抓住机遇,下行期降低风险、稳定收益。研究依据经济周期变化制定差异化策略具有现实意义,全面分析各阶段特点及影响,能为基金在复杂经济环境中提供科学决策依据。宏观经济周期对私募股权基金投资的影响经济扩张期的投资机遇与挑战在宏观经济扩张期,私募股权基金迎来了众多投资机遇。这一时期,多个行业展现出蓬勃的发展态势,特别是高新技术、医疗健康、能源以及基础设施等领域,它们凭借强劲的增长潜力,吸引了大量资本的涌入。
- 董怡
- 关键词：私募股权基金宏观经济周期基础设施差异化策略
- 宏观经济周期轮动下证券公司风险演化及防范
- 2024年
- “防范化解金融风险,特别是防止发生系统性金融风险,是金融工作的根本性任务,也是金融工作的永恒主题”。宏观经济周期具有“慢变量”特性,当经济落入下行周期,其对资本市场造成的影响短时间内难以消除。本文以自下而上视角,基于企业存货周期变动,考察证券公司面临的经营风险、市场风险和信用风险特征。结果显示,在宏观经济周期不同阶段下,证券公司面临的各种风险存在极大的差异。
- 李滨王雯张靖泽
- 关键词：经济周期证券公司风险管理
- 基于Lasso和K-means聚类的宏观经济周期阶段划分
- 2024年
- 经济周期划分对于把握市场经济规律本质具有重要意义.对经济周期划分的研究,国内外主要从经济学理论出发,对其质性进行研究.但影响经济周期划分的潜在因素繁多,且影响机制复杂,因此目前对经济周期划分的定量研究不足,尤其在经济学理论与机器学习等理论与方法的交叉研究方面有待加强.为此,从近20年的宏观经济数据出发,对高维宏观经济指标加入惩罚Lasso进行筛选,遴选出采购经理指数、居民消费指数等关键指标,继而进行K-means聚类,以对我国2001—2021年经济周期进行划分.
- 李绮雯赵国瑞田婷婷曾烁飒邱福权
- 关键词：K-MEANS聚类
- 基于宏观经济周期的高频有效指标选择与经济状态划分被引量：1
- 2023年
- 全球资产配置之父Gary P.Brinson的研究表明,从长远看,超过90%的投资收益都是来自成功的大类资产配置。而大类资产配置的根本思想出发点是不把鸡蛋放在一个篮子里的,通过构造一个包含多类资产的投资组合来降低风险。影响大类资产配置的一大核心因素是宏观经济运行状态,若能准确把握过去的宏观经济运行状态并较有把握地预测未来的宏观经济运行状态,投资者就能更好地选择合理的投资组合,以降低风险并获得更高收益。论文旨在通过寻找高频有效的宏观经济指标,并利用这些指标将2001年至2021年国内的宏观经济运行状况划分为不同的经济状态。选择至少两个宏观经济指标,并运用美林时钟框架作为参考,将经济状态划分为衰退、复苏、过热和滞胀4个阶段。通过分析这些经济状态的特征,可以更好地理解宏观经济的周期性波动,为后续的资产配置策略提供基础。
- 朱晓希
- 关键词：宏观经济周期
- 宏观经济周期下中国股市基本面因子的风险溢价变化研究被引量：1
- 2023年
- 基于我国2005—2021年所有非金融A股上市公司数据,通过构建因子模拟组合得到主要基本面因子的风险溢价,并利用合成指数法和Bry-Boschan法对2006年7月至2022年12月的宏观经济周期进行划分,重点分析不同经济状态下基本面因子风险溢价的均值和显著性变化。研究发现:(1)我国宏观经济周期整体呈现“扩张期短、收缩期长”的特征;(2)基本面因子的风险溢价显著水平存在较大差异;(3)宏观经济扩张或收缩会对部分基本面因子的风险溢价造成明显影响;(4)在国内股票市场通过基本面因子筛选构建量化投资组合可以获得超额收益,而减少组合头寸调整频度与幅度,有利于实现长期盈利。
- 罗晶李思叡
- 关键词：宏观经济周期
- 宏观经济周期与政府审计绩效 ——基于地方审计机关的数据
- 党的二十大报告深刻总结了加强对权力运行制约和监督的新鲜经验,充分肯定了十八大以来反腐败斗争取得的压倒性胜利,并再次提出对权力滥用行为的坚决抵制,为继续做好审计监督工作提供了行动指南和根本遵循,也为审计监督注入了强劲的动力...
- 余莎
- 关键词：经济周期政府审计
- 经济政策不确定性对宏观经济周期的影响 ——基于因子模型的实证分析
- 本文基于因子模型分析经济政策不确定性(EPU)对中国宏观经济周期的影响。首先,本文使用经济政策不确定指数综合测度中国经济政策不确定性;分析因子模型测度经济周期的原理,并在Bai&Ng(2002)因子个数一致估计的理论前提...
- 彭佳旻
- 关键词：经济周期固定资产投资
- 基于动态因子模型的宏观经济周期波动研究
- 自2012年以来,我国经济正式结束长期的高增长阶段,进入缓慢稳健增长的换挡期,呈现出“新常态”发展局面。把握宏观经济周期的波动现状和特征,对宏观经济进行预测,是我国制定经济政策的重要依据。为了全面监测和预测宏观经济变动,...
- 满琪芳
- 关键词：经济周期动态因子模型
- 宏观经济周期、成本结构与经营业绩
- 经济结构转型伴随的需求冲击对中国实体经济的盈利能力具有较大的影响,并且新冠肺炎疫情带来的宏观经济下行对企业的经营业绩也产生了较大的负面影响。因此,在宏观经济周期性波动的大背景下,企业迫切需要能够缓解宏观经济冲击的管理新思...
- 姚宇淇
- 关键词：宏观经济周期经营业绩顺周期效应
- 宏观经济周期与成本结构调整速度
- 当前，我国进入“十四五”期间，2019年新冠疫情的出现，蔓延范围之大，持续时间之久。在全球经济一体化下，国际的经济状况受到一定程度上的冲击，我国的防控措施虽然及时有力，但国内的经济状况同样遭受负向冲击，宏观经济增速各项主...
- 袁梦霖
- 关键词：上市公司宏观经济周期市场环境
相关作者
- 黄毅
- 作品数：99被引量：225H指数：8
- 供职机构：中南大学
- 研究主题：履带 种业 劲度 实证研究 履带车辆
- 唐茂华
- 作品数：124被引量：529H指数：12
- 供职机构：天津市委研究室
- 研究主题：政府职能 土地流转 劳动力转移 城市化 农地规模经营
- 陆磊
- 作品数：223被引量：534H指数：10
- 供职机构：广东金融学院
- 研究主题：货币政策 中国经济 宏观调控 金融改革 金融稳定
- 余博
- 作品数：98被引量：328H指数：10
- 供职机构：湘潭大学
- 研究主题：自主创新联盟 跨国并购 自主创新 中国企业跨国并购 国际竞争力
- 胡伟
- 作品数：32被引量：197H指数：8
- 供职机构：湖北经济学院会计学院
- 研究主题：上市公司 外资并购 事件研究法 管理会计 实务应用
