搜索到54篇“ 动态保证金“的相关文章
- SPAN动态保证金模型下电力期货套期效果研究
- 2025年
- 随着我国电力市场化不断推进,电力现货市场逐步放开,各区域电力现货市场加速转入正式运行。电力现货价格波动剧烈,需要开设电力期货商品发挥套期保值作用。电力期货是控制电力现货价格风险的重要金融衍生工具,期货保证金制度是期货商品的核心制度,SPAN动态保证金系统下计算的动态保证金具备更强的风险控制能力。本文结合我国电力市场的特点,设计了电力期货动态保证金计算模型,运用套期会计分析了动态保证金模型下电力期货套期保值的效果,并为我国电力期货市场的建设提出建议。
- 苑秀娥郝宇翔
- 关键词：电力期货套期会计
- 基于SPAN系统的电力期货动态保证金应用研究被引量：2
- 2023年
- 电力期货市场有助于电力市场形成统一规范,与全国统一电力市场的建设目标高度契合。合理的电力期货动态保证金制度能够更确切地反映市场波动和风险,为投资者和市场参与者提供有效的风险管理工具和安全稳定的交易环境。本文将目前国际上现行的SPAN期货动态保证金系统引入我国电力期货市场中,并用VaR和风险矩阵的方法对参数进行模拟计算,分析SPAN系统在我国未来电力期货市场的可行性和适用性。由于我国目前并未上市电力期货产品,选取美国第二大交易所--洲际交易所中的电力期货产品对该模型进行算例分析,结果发现:与我国现行的静态保证金制度相比,SPAN系统在电力期货市场的应用能够有效降低保证金水平,降低资金的占用率,对我国未来发展电力期货市场具有重要意义。
- 陈清贵张茂林邢玉辉陈玲和珮珊金美含杨璇王舒仪
- 关键词：SPAN电力期货保证金
- 基于我国棉花期货的动态保证金设定模型研究
- 当前我国期货市场采用的是静态保证金制度,在我国期货市场发展不成熟的早期,这种以固定比例收取保证金的方式可以较好地应对风险。但随着期货市场的快速发展,静态保证金制度面临着机制僵化、设置比例偏高的问题,在一定程度上降低了交易...
- 李淑钰
- 关键词：棉花期货动态保证金极值理论
- 融资融券的动态保证金模型研究
- 2022年
- 课题组主要讨论在保证金设置过程中,通过比较不同时点保证金资产组合的未来价值的贴现值和组合现有价值,考虑资产价值的预期变化对客户违约判断的影响,推算券商面临客户违约时产生损失的概率,构建违约概率模型。再以马可夫方法求解模型,计算违约概率,测算券商面临的风险,进而利用最小二乘方法动态确定保证金比例。
- 朱哲肖可成
- 关键词：融资融券保证金
- 我国期货市场动态保证金设置研究
- 随着金融创新的持续加速，金融市场的相关风险也逐渐增加，作为资产发现价格、规避风险的重要市场的期货市场也面临着发展的迫切需求。若要发展期货市场，首先就应当对保证金制度进行创新和改革。而对于保证金制度来说，设定保证金的水平是...
- 任清美
- 关键词：期货市场动态保证金GARCH-VAR模型历史模拟法风险管理VAR模型
- 基于CVaR-GARCH模型的融资融券动态保证金比例设定研究
- 随着中国证券市场迅速发展，融资融券交易规模不断扩大，融资融券的风险管理问题日益凸显。保证金水平是融资融券交易的重要风控指标，设定过高不利于证券公司管控风险，设定过低会影响资金使用效率。长期以来我国的保证金制度都偏保守，证...
- 黄静
- 关键词：融资融券CVAR模型GARCH模型
- 我国股指期货的动态保证金设定水平研究
- 保证金制度可以有效管控期货市场风险，设置合适的保证金水平，是提高期货市场运行效率、实现期货市场长期稳定与繁荣的基石。我国的静态保证金制度在运行过程中面临着调节机制僵化、设置偏高等弊端，而动态保证金可以根据市场风险调整保证...
- 梁超凡
- 关键词：股指期货动态保证金极值理论
- 基于历史模拟法的期货动态保证金设置研究
- 2017年
- 运用历史模拟法评估单个期货合约的风险价值,计算相应的动态保证金设置水平,对郑州商品交易所的白糖期货合约进行实证分析,其结果表明,比之国内期货交易所目前采取的静态保证金收取方式,动态保证金可以控制期货市场风险且降低参与者的资金成本,采取动态保证金收取方式更利于期货市场的发展。
- 张秀丽郭恺
- 关键词：期货动态保证金历史模拟法
- 基于时变Pair CopulA-GAS的期货组合动态保证金设定
- 本文从期货交易所的保证金设置问题出发，首先介绍了国内外期货交易所的保证金设置方法，包括国际上应用最为广泛的SPAN系统和TIMS系统。接着重点介绍了Copula函数的相关理论、性质和特点，常见的椭圆Copula族与阿基米...
- 方唯伊
- 关键词：期货保证金
- 基于VaR方法的证券公司融资融券动态保证金设定问题研究
- 融资融券交易是指投资者向具有融资融券资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市标的证券或借入上市标的证券并卖出的行为。融资融券交易的核心和关键是保证金制度，一个科学合理的保证金制度可以很好的适应经济发展的要求和证券市场的...
- 张洋洋
- 关键词：证券公司融资融券保证金VAR方法
相关作者
- 郭恺
- 作品数：3被引量：2H指数：1
- 供职机构：郑州大学商学院
- 研究主题：动态保证金 商品交易所 期货 波动性 期货市场
- 张秀丽
- 作品数：40被引量：116H指数：6
- 供职机构：郑州大学商学院
- 研究主题：投资组合保险 绩效评价 体育教学 运动技能学习 风险厌恶
- 顾维清
- 作品数：4被引量：4H指数：1
- 供职机构：重庆大学数学与统计学院
- 研究主题：MARKOV链 动态保证金 融资融券 强行平仓 LAPLACE
- 吴文骏
- 作品数：2被引量：0H指数：0
- 供职机构：南京理工大学
- 研究主题：VAR方法 VAR-GARCH 动态保证金 融资融券 负债
- 罗俊鹏
- 作品数：10被引量：45H指数：5
- 供职机构：天津大学
- 研究主题：COPULA 资产组合选择 汇率 资产组合 实证研究
