公共文化服务平台

搜索到2294篇“ 农产品期货市场“的相关文章

农产品期货市场国际价格发现效率及其影响因素研究: 2025年; 运用VECM模型和共因子模型,对2010—2022年7种农产品期货价格序列进行实证研究发现:中国不同品种农产品期货市场国际价格发现效率差异较大,中外玉米、棉花期货价格不协整,小麦、棕榈油、白糖、豆二、天然橡胶期货市场国际价格发现效率贡献度分别为1.68%、33.05%、39.28%、52.36%、83.63%,与中国相应品种贸易地位和金融实力相符;农产品期货市场国际价格发现效率是时变的,进出口规模、出口规模对农产品期货市场国际价格发现效率有显著正向影响,货币国际结算占比也有正向影响但不显著,供求力量是影响农产品期货市场国际价格发现效率的核心因素。建议采取分散农产品进口来源、推进人民币国际化、完善农产品市场信息披露机制、引导交易者关注中国农产品期货市场价格等策略,不断提升中国农产品期货市场国际价格发现效率。; 陈标金曾维维; 关键词：农产品期货市场

市场整合能提升农产品期货市场价格发现能力吗?——基于市场流动性和投资者交易行为视角: 2025年; 基于市场流动性和投资者交易行为视角,探究中国农产品现货市场整合对期货市场价格发现能力的影响及其作用机制。研究发现,农产品现货市场整合与期货市场价格发现能力之间存在长期稳定关系,现货市场整合程度的提高有助于期货市场价格发现能力的提升。在交易成本低和标准化程度高的农产品市场中,市场整合程度对期货市场价格发现能力的边际影响更大。作用机制检验结果表明,市场整合程度通过提高期货市场流动性提升了期货市场价格发现能力。调节效应分析结果显示,市场整合程度对期货市场价格发现能力的正向影响随投机交易行为的减少而增加,随套期保值交易行为的增加而增加。; 栾昕鞠荣华; 关键词：投资者交易行为

“保险+期货”模式下农产品期货市场价格发现有效性分析: 2024年; 本文为探索“保险+期货”创新模式下农产品期货市场运行有效性问题,借助协整检验、Granger检验、VECM模型构建等方法,对棉花、黄大豆和天然橡胶期货市场进行定性定量分析,并提出农业期货的相关建议,有助于“保险+期货”模式的落地与推广,要深入推进农产品期货、期权市场建设,积极引导涉农企业利用期货、期权管理市场风险,稳步扩大“保险+期货”试点。; 张立颖陈澍菡周宇阳周芯羽张琪; 关键词：农产品期货农业保险

中美农产品期货市场风险对比研究--基于玉米、大豆、白糖数据的分析: 具有回避价格风险、发现价格功能以及利于市场供求、价格稳定的期货市场的出现进一步推动了国际金融市场的发展,促进了各国的经济贸易往来。农产品则在国内外贸易市场中是一种不可或缺且具有战略性的特殊商品。农产品与期货市场的结合不仅...; 张紫茜; 关键词：农产品期货市场在险价值历史模拟法蒙特卡洛模拟法

基于优化变分模态分解和复杂度的农产品期货市场非线性特征研究: 2024年; 本文基于优化变分模态分解(GAVMD)与复杂度相结合的方法,对大连和郑州商品交易所近5年的农产品期货市场交易额进行非线性分析。首先对两交易所的农产品期货交易额进行GAEMD分解,对遗传算法(GA)对变分模态分解(VMD)的参数进行优化,自适应确定最优参数。其次,筛选出蕴含农产品期货市场交易信息最丰富的有效基本模式分量(IMF)分量,计算IMF的复杂度指标,再求得复杂度综合指标。结果表明,该方法可以对农产品期货市场交易额非线性特征进行评估,能够有效地定量识别不同交易所的农产品期货交易额非线性特征。; 韩清滨; 关键词：复杂度农产品期货非线性

巴西农产品期货市场价格发现功能的实证研究——基于VECM-PT-IS与DCC-MGARCH-t模型: 2024年; 农产品期货市场是金融体系中重要的组成部分,其价格发现和套期保值的基本功能对农产品市场价格的长期稳定和准确反映真实供求关系有重要的意义。中国由于农产品期货市场建立时间不长,行业交易准则一直处于建设期。巴西是世界上最大的农产品生产国之一,在全球农业市场中具有重要地位。同样作为发展中国家以及金砖国家的巴西,其农产品期货市场较中国更为发达。本论文通过巴西和中国的大豆、玉米、食糖三种农产品期现货价格发现功能的对比,分析两市领先与滞后关系、价格贡献程度差异和波动溢出效应。通过模型分析期货市场的价格发现功能相比现货市场的具体影响,并提出有效的、可服务于中国农产品期货市场的政策建议。本文选取巴西农业期货交易所2017年1月1日至2019年12月31日提供的期现货每日平均结算价作为实证分析的对象,使用ADF平稳性检验、Johansen协整检验与Granger因果检验等方法检验数据平稳性及数据间的相关关系外,创新性地引用VECM误差修正模型、公共因子(PT-IS)、DCC-MGARCH-t模型研究两个市场价格相互引导关系、贡献差异程度和波动溢出效应。实证结果表明,期货两市价格存在明显的相互引导关系,期货价格贡献度明显高于现货价格贡献度,体现农产品期货具有价格发现的功能。且农产品期货两市之间的波动溢出效应是双向的,内部波动的影响往往大于外部冲击的影响。; 苏文池; 关键词：农产品期货 VECM

利用农产品期货市场推动黑龙江省农业产业振兴的路径探析: 2024年; 农产品期货是实现现代化可持续发展的重要工具之一。在新形势之下,黑龙江省的农业产业正在进行创新性改革和优化工作,农产品期货市场具有非常广阔的发展前景。鉴于这种客观事实的存在,本文将针对农产品期货市场的发展趋势,重点分析其对于黑龙江农业产业振兴的重要意义和发展路径。; 汤洋徐博文龚启睿李美娇; 关键词：农产品期货市场

经济政策不确定性与农产品期货市场间的时频联动性研究: 2024年; 基于极大重叠离散小波变换分析,构建参数向量自回归(TVP-VAR)时变波动风险溢出指数,对经济政策不确定性与我国小麦、玉米期货市场间的时变性风险联动效应进行研究。结果表明,经济政策不确定性与我国小麦、玉米期货市场价格之间风险联动性较强,溢出效应呈现非对称、时变性和异质性特征,中长期存在周期性特征。经济政策不确定性主要充当风险溢出的发出方,而小麦和玉米期货价格则是充当接收者的角色,且对小麦期货价格的风险溢出效应要大于对玉米期货价格的溢出效应。在金融危机、“钱荒”、俄乌冲突等不确定性事件发生时,中长期溢出成分占据主导地位,而在股灾危机后受短期溢出成分驱动愈发明显。; 林凌严洁; 关键词：小麦期货玉米期货

中国农产品期货市场套期保值效果的影响因素: 2024年; 为厘清中国农产品期货市场套期保值效果的影响因素,利用结构方程模型,从基差风险、期货市场流动性、现货市场结构、期货市场制度、是否有对应的期货外盘、是否有对应的场内期权和投资者结构7个方面,分析各因素对农产品期货市场套期保值效果的直接和间接作用,探讨各因素的作用路径、作用方向和程度。结果表明:1)农产品期货市场基差风险和流动性是影响套期保值效果的中介因素;2)农产品完全竞争市场结构通过增加基差风险对套期保值效果产生间接的负向影响;3)不合理的农产品期货市场制度对套期保值效果产生直接的负向影响,并通过降低期货市场流动性对套期保值效果产生间接的负向影响;4)农产品有对应期货外盘对套期保值效果产生直接的正向影响,并通过提高期货市场流动性对套期保值效果产生间接的正向影响:5)农产品有对应期权合约通过降低基差风险和提高期货市场流动性对套期保值效果产生间接的正向影响。基于以上研究结论,本研究提出应监测农产品期货市场套期保值效果的中介因素,优化农产品期货市场制度,完善农产品风险管理工具等建议。; 栾昕鞠荣华; 关键词：农产品期货套期保值效果影响因素结构方程模型

大变局下中美农产品期货市场间溢出效应研究——基于频域和分位数溢出的视角: 2024年; 深入探究大变局下中美农产品期货市场间溢出效应,不仅有助于理解中美农产品期货市场间的关系,而且对于农产品期货市场的风险监测及防控具有重要的参考价值。本文采用新发展的基于TVP-VAR模型的时变频域溢出指数方法和基于QVAR模型的分位数溢出指数方法,多维度分析中美农产品期货市场间溢出效应,并对其传导机制进行了分析。结果表明:中美农产品期货市场间存在显著的溢出效应,平均溢出水平为21.25%,主要由短期溢出效应主导,短期溢出水平是长期溢出水平的3.4倍,且中美农产品期货市场间溢出效应在极端事件冲击下更大,极端状态下溢出水平是正常状态下溢出水平的4倍;中美农产品期货市场间溢出效应具有非对称性,美国农产品期货市场对中国农产品期货市场的溢出水平是中国农产品期货市场对美国农产品期货市场溢出水平的2倍;中国农产品期货受到美国农产品期货的溢出水平均高于受到国内其他品种期货的溢出水平,其中,市场调控较小、对外依赖程度较高的食糖、豆粕、棉花等农产品期货与美国农产品期货市场联动性较强;在市场基本面机制和市场传染机制共同作用下,中美农产品期货市场间溢出效应主要受到国际农产品库存、金融危机、中美贸易摩擦、俄乌冲突等因素影响。; 丁存振王赞; 关键词：农产品期货频域

加载更多 ∨

相关作者

用户反馈

相关作者

用户登录

用户反馈