搜索到78篇“ 价差分析“的相关文章
- 国债期货跨期价差分析与统计套利研究被引量：1
- 2021年
- 在我国国债期货市场活跃度与交易量稳步提升的现实基础上,本文探究国债期货跨期统计套利策略的有效性以及如何在投资实践中发挥最大效用。首先基于协整理论构建套利策略,回测结果显示在头寸较少时能够取得有效的正向收益。针对收益进行阶段性分析后可知,跨期价差的平稳震荡有助于实现收益最大化,而价差的趋势运行则会降低胜率。为提供策略择时思路,针对跨期价差进行理论定价分析,并从理论与实际交易结构两大层面探究影响因素,最后基于历史视角结合价差的显著趋势行情验证上述影响因素在实际判别中的可靠性。
- 程昊朱芳草黄龙涛
- 关键词：国债期货统计套利
- 信用债一、二级市场价差分析及对策建议被引量：6
- 2021年
- 当前我国信用债的一级市场和二级市场存在较明显的价差,这种情况在同业存单、非公募债券、短期融资券、二级资本工具等品种上体现得更为明显。债券市场信用评级虚高、投资者多样性培育不足、债券发行交易模式不够完善、银行系统内部资金存在壁垒、债券市场基础制度不够完备以及监管存在短板等,都是价差出现的重要原因。为培育债券市场化定价能力,进一步提升债券市场的有效性,建议加快信用评级体系改革,加大对债券一、二级市场异常价差的监管力度,打通银行参与一、二级市场的资金壁垒,完善债券市场基础制度。
- 李田
- 关键词：债券发行信用评级
- 交易所债券市场的价差分析
- 当前中国的证券市场还属于新兴市场,投资者结构还不够完善。相对于发达国家更为成熟的证券市场而言,我国的个人投资者在证券市场上还占有很大比重,而个人投资者一直被认为是非理性投资者,他们没有形成自己独立的投资理念且抗风险能力弱...
- 刘慧聪
- 关键词：非理性行为个人投资者机构投资者
- 文献传递
- 四川水电年度电力市场交易价差分析被引量：4
- 2019年
- 四川是水电资源大省,亦为电力体制改革综合试点省,目前水电装机占电力总装机的80%。水电通过自主双边交易、复式竞价撮合交易等参与电力市场年度交易,2018年成交价格差异甚大。根据四川中长期电力交易品种,分析了形成水电年度交易价差的主要原因,包括成本差别、不公平竞价环境、信号失灵等,并提出了市场环境下水电价格形成机制的有关政策措施建议。
- 马青
- 关键词：电力市场水电
- 我国大豆和豆油市场纵向价格的价差分析
- 2018年
- 价差是衡量市场流通效率的重要指标,基于供给、需求、成本和市场四个角度构建价差模型,从大豆和豆油批发价差、豆油批发和零售价差两个方面分析影响我国大豆和豆油市场纵向价格价差的因素。研究结果表明,影响两个价差的因素存在差异:人均食用油购买量和豆油生产企业员工劳动生产率对大豆和豆油批发价差、豆油批零价差分别存在显著负向和正向影响;豆油供给量只对大豆和豆油批发价差产生正向影响,而大豆单位生产成本只对豆油批零价差产生负向影响;其他因素均不显著。
- 刘宏曼徐芬
- 关键词：大豆豆油产业链
- 沪港银行股的价差分析和投资策略
- 2017年
- A股市场日渐成孰,容许更多投资者加入,而为了增加集资渠道及融资灵活性,中国内地企业也可安排在香港以H股形式上市,自从2002年,有些公司先在A股上市,之后再到H股上市,也有先H后A的,近年也流行AH股同步上市。在2013年已有82家公司同时在AH两地上市,而两地股市价格差异已是一个长时间现象,有见及此,本文以计量模型探讨两地的银行股皮板块是否存在长期协整关系,从而制订合适的投资策略。
- 黄文棣
- 关键词：误差修正模型
- 基于价差分析建立国债期货跨期套利模型
- 2016年
- 国债期货交易初期以期现套利和跨期套利等投资方式为主.跨期套利以预测跨期价差为基础,此前有关股指期货及国债期货跨期套利的研究往往忽略了对跨期价差的分析.根据已有相关文献,总结得出均值方差模型、协整GARCH模型两个常用的跨期价差预测模型,并且认为自回归模型也在一定程度上适用于价差预测.分别用这三个模型对实际价差进行预测,通过检验预测结果得出以自回归模型为基础的最优价差预测模型.
- 徐倩倩许纪校杨军峰
- 关键词：国债期货跨期套利自回归模型
- 基于灰色预测的价差分析
- 2015年
- 目前我国建筑工程所采用的价差预备费的方法是根据复利计算的思想,采用固定不变的概算编制年的综合物价指数进行计算,由于该方法并没有考虑物价各年变化的差异性,使得价差预备费的计算存在较大的误差。现以灰色理论为基础,建立了新的价差预备费计算公式,以提高预备费计算的准确性。
- 李署
- 关键词：价差预备费灰色预测
- 有色金属原料收购加工保本价差分析
- 2014年
- 目前，我国有色金属冶炼产能过剩、自有矿山保障能力不足、高附加值产品短缺的“中间大、两头小”的产业链格局在短期内还难以解决，行业内云南锡业、中金岭南、株洲冶炼等大型企业在自给原料不足的情况下，普遍以在国内、外收购精矿原料进行加工的方式解决剩余产能规模的问题。
- 杨凤华卫凌波
- 关键词：有色金属冶炼价差分析高附加值产品产能过剩
- 国内外黄金市场价差分析被引量：3
- 2012年
- 自2001年我国取消黄金统购统配政策以来,黄金市场获得了快速发展,2011年,我国上海黄金交易所交易量达到7438.46吨,是2002年的175倍,上海期货交易所的黄金期货交易量达到1.44万吨,已经成为全球第三大黄金期货交易所。尽管我国黄金市场发展迅速,但总体而言,我国黄金市场还没有定价影响力,国内金价仍为国际金价的影子价格,这与我国作为世界第一大产金国和第二大黄金消费国的地位极为不符。研究分析国内外黄金价差的变化特征,对进一步完善我国黄金市场定价体系,促进黄金市场功能的有效发挥具有重要意义。
- 曹媛媛胡迎春姬明邹琼
- 关键词：黄金市场黄金交易所国际金价价差套利交易
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- 许纪校
- 作品数：43被引量：115H指数：5
- 供职机构：河海大学商学院
- 研究主题：企业 管理咨询 财务影响 企业绩效 公司绩效
- 王军平
- 作品数：9被引量：141H指数：5
- 供职机构：中国人民大学经济学院
- 研究主题：宏观税负 CPI 权数 如何看待 住房价格上涨
- 谷苗
- 作品数：1被引量：0H指数：0
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- 研究主题：H股 价差分析 价差 上市公司
- 姬明
- 作品数：13被引量：27H指数：3
- 供职机构：中国人民银行
- 研究主题：黄金市场 黄金价格 黄金交易所 黄金储备 协整检验
- 胡迎春
- 作品数：4被引量：5H指数：1
- 供职机构：中国人民银行
- 研究主题：黄金交易所 国际金价 价差分析 价差 黄金市场
