搜索到707篇“ 一致性风险测度“的相关文章
- 基于等熵一致性风险测度的组合选择被引量：4
- 2014年
- 本文基于一种新的一致性风险测度——等熵风险测度,进行组合优化,以检验其择股能力,从而检验其风险识别能力.先就风险识别能力,尤其随机占优一致性对三种基于分位数的风险测度:VaR,ES(expected shortfall)和等熵风险测度进行了介绍与对比.VaR具有一阶随机占优一致性,而ES具有二阶随机占优一致性;等熵风险测度利用了整个分布的信息,不再是简单的0-1风险测度,这与VaR和ES显著不同.而且,等熵风险测度具有更高阶的随机占优一致性,这使得该风险测度具有更好的风险分辨能力.而后采用Spearman秩检验方法来检验和预测不同风险测度的风险识别能力,这与随机占优一致性阶数相呼应.最后,在上证50指数成份股中采用组合优化方法,考察标准差,VaR,ES以及等熵风险测度情况下,优化组合持有期的不同业绩指标.结果表明,等熵风险测度优化组合的业绩指标最好,表明该测度风险识别能力最高.
- 郑承利陈燕
- 项目组合一致性风险测度及其选择决策研究——基于交互效应视角被引量：12
- 2014年
- 随着项目管理进入"大尺度"时代,项目间交互关系成为项目组合风险测度及选择决策研究的重要基础。基于Artzner风险定义,本文提出了以超预期收益率为随机变量的项目组合一致性风险测度策略,构建以交互关系分类为基础的多因子模型,借以度量项目间风险交互效应,并讨论一致性风险测度框架下项目组合风险和单项目风险的定量关系。在此基础上,提出了以收益最大化和风险最小化为目标的项目组合选择决策模型及其求解算法。
- 赵静郭鹏贾颖颖
- 关键词：交互效应一致性风险测度
- 非对称一致性风险测度及其应用思路构建
- 2014年
- 随着时代的发展以及社会的进步,投资市场日益活跃,越来越多的人加入到投资者的行列。而众所周知投资具有一定的风险,正因为如此人们对于风险测度的研究也日益加深。本文主要提出一种非对称一致性风险测度,目的是为了能够更具合理性与充分地对投资者的风险态度进行有效的反映。
- 雷文平
- 非对称一致性风险测度及其应用
- 2012年
- 为了更加充分合理地反映投资者的风险态度,文章提出非对称一致性风险测度。这一风险测度在多参考点的情形下通过局部凹性和局部凸性分别描述了投资者对收益双向波动的不同风险态度,并弱化了平移不变性、零风险性等方面的要求,实现了对已有风险测度公理体系的补充与完善。进一步给出一类非对称一致性风险测度的函数形式,并以其为基础构建了投资组合优化模型,同时结合具体数据进行实证研究,结果表明非对称一致性风险测度及相应的投资组合优化模型在实践中是合理可行的。
- 张一喆安实徐照宇
- 关键词：金融工程投资组合优化
- 基于广义期望效用理论的主观概率调整的一致性风险测度被引量：4
- 2010年
- 在对广义期望效用理论进行综述的基础上,将该理论与一致性性风险测度联系起来,并利用广义期望效用理论中的Choquet期望效用函数,提出了一个主观概率调整的一致性风险测度.以中国股市中的一个资产组合为样本,利用二元随机波动率模型对资产组合收益率分布进行描述,并使用马尔克夫链蒙特卡罗的模拟方法对该分布进行模拟,计算了主观概率调整的风险值.
- 吴晓霖蒋祥林孙绍荣
- 关键词：金融风险测度
- 一致性风险测度下的VaR和CVaR对比研究被引量：6
- 2009年
- 文章在一致性风险测度理论和谱风险测度理论下比较了VaR与CVaR性质的优劣,得出CVaR在性质上优于VaR的结论。同时也指出VaR在损益满足椭圆分布时具有CVaR同样的性质,因此VaR仍然可以描述尾部风险。此外,文章还进一步地探讨了在实际应用中VaR和CVaR的监管问题。
- 徐永春高岳林甘斌
- 关键词：一致性风险测度VARCVAR
- 组合风险与单个资产风险间的定量关系——基于一致性风险测度的视角被引量：4
- 2008年
- 在一致性风险测度研究的基础上,通过构建基于多因子模型的空间,从以往对一致性风险测度次可加的定性描述,转而研究组合风险与单个资产风险之间的定量关系,为一致性风险测度理论和风险分散化的深入研究提供新的视角。最后,在风险因子服从正态分布假设下,揭示了资产之间风险相互作用的一般机理,同时论证了M-V模型最优解也是任何均值-一致性风险测度模型的最优解。
- 张昇平周春阳吴冲锋
- 关键词：一致性风险测度
- 权益人视角下基于期权定价理论的类一致性风险测度研究被引量：4
- 2007年
- 根据不同主体在金融市场中扮演不同经济角色、承担不同风险的事实,提出了基于不同经济角色的风险划分——权益风险与债权风险.在权益人的视角下,应用期权定价理论,定义了不同于以往单变量映射的风险测度——类一致性风险测度来度量权益风险,通过风险的可转移性和不灭性,实现了φ(X+C)=φ(X)-C与φ(X+C)=φ(X)的对立统一,这是对Artzner定义的一致性风险测度的补充和扩展.
- 张昇平吴冲锋
- 关键词：权益风险一致性风险测度期权定价理论
- 基于Copula方法的一致性风险测度研究
- 金融风险管理一直都是国内外金融实务界、理论界和监管机构共同关注的问题。金融风险管理的关键问题在于测量风险，即把风险的特性定量化。从而，选择合适的风险测度指标，对于风险的准确度量和有效管理都具有十分重要的意义。
...
- 詹炜
- 关键词：COPULA方法一致性风险测度金融风险管理
- 文献传递
- 一致性风险测度公理的修正被引量：2
- 2007年
- 本文指出Artzner的平移不变性公理作为一致性风险测度的四条公理之一存在不合理性,因此应该加以删除。在此基础上,对主要的风险测度方法进行了评述,结果发现的Fishburn的风险测度是一种比较科学的风险测度方法。
- 文平马雪雅齐晓波
- 关键词：公理一致性风险测度下偏矩
相关作者
- 吴冲锋
- 作品数：366被引量：6,464H指数：41
- 供职机构：上海交通大学安泰经济与管理学院
- 研究主题：证券市场 股票市场 金融市场 行为金融 实证研究
- 张昇平
- 作品数：10被引量：58H指数：4
- 供职机构：上海交通大学安泰经济与管理学院金融工程研究中心
- 研究主题：一致性风险测度 期权定价理论 船舶 镗孔 轴系校中
- 黄安定
- 作品数：15被引量：40H指数：4
- 供职机构：郑州旅游职业学院
- 研究主题：财务困境预警模型 财务困境 信贷风险 旅游 信贷风险管理
- 童斌
- 作品数：1被引量：6H指数：1
- 供职机构：东华大学旭日工商管理学院
- 研究主题：一致性风险测度 EVT 风险管理 极值风险
- 瞿斌
- 作品数：21被引量：78H指数：4
- 供职机构：华北电力大学经济与管理学院
- 研究主题：综合评价 大数据 商务智能 信息化 指标体系
